لديك حساب؟ تسجيل الدخول
شاركنا احتياجاتك، وسنتواصل معك من خلال مكاتب المحاماة.
مجاني - يستغرق دقيقتين
أو حدد بحثك باختيار مدينة:
التمويل المهيكل هو مجموعة هياكل تمويلية تجمع بين قنوات الدين والحقوق التابعة لإنتاج تمويل مركب. في تونس، يتم تطبيقه ضمن الإطار القانوني العام للبنوك والتمويل والالتزامات والعقود. لا يوجد تصنيف مستقل بعنوان “التمويل المهيكل” في القانون التونسي؛ بل يعتمد على تمويل بنكي، تسليفات، وتوريق باستخدام هيكل شركات محدد-الشركة (SPV) واتفاقات ضمان مناسبة.
تتطلب هذه المعاملات عادة توافقاً تنظيمياً من البنك المركزي التونسي وشروط امتثال محلية تتعلق بالشفافية، والحوكمة, والمخاطر. وتُسيّرها عادة مستشارون قانونيون مختصون في العقود والالتزامات والتمويل والتوريق لضمان التزامها بأطر القوانين المحلية والإجراءات البنكية. كما تلعب إجراءات مكافحة غسل الأموال وشفافية الكيانات دوراً رئيسياً في صحة هيكل التمويل المهيكل.
التمويل المهيكل في تونس يعتمد على هيكل SPV مع ضمانات مناسبة وتوثيق دقيق للأصول لضمان الامتثال التنظيمي وتوزيع الخسائر والمكافآت بشكل واضح.
المصادر الرسمية للأطر التنظيمية الأساسية: البنك المركزي التونسي (BCT) يشرح إطار تنظيم البنوك والتمويل، بينما وزارة المالية تشرف على السياسات المالية والامتثال الضريبي والشفافية. راجع المصادر التالية للمراجعة المتعمقة:
مهم قبل البدء: استشارة محامٍ متخصص في التمويل البنكي والالتزامات وتوثيق الأصول لضمان توافق الهيكل مع القوانين المحلية، وتحديد السجلات المطلوبة والضمانات اللازمة.
هذه سيناريوهات محددة وواقعية تتطلب مساعدة قانونية في التمويل المهيكل في تونس:
في تونس، الإطار القانوني للتمويل المهيكل يتم عبر عدة أطر تنظيمية رئيسية، مع إحالات إلى أنشطة التمويل المهيكل في إطار القوانين البنكية والتجارية والالتزامات. فيما يلي الأطر الأساسية التي تؤثر على هذه المعاملات:
معلومة مهمة: لا يوجد حتى الآن تصنيف قانوني مستقل بعنوان “التمويل المهيكل” في القانون التونسي. تُدار المعاملات ضمن أطر CB F وCOC وتحت إشراف البنك المركزي والتشريعات الخاصة بالاستثمار وشفافية المعاملات. للمراجعة الدقيقة، راجع المصادر الرسمية المذكورة أعلاه وتحقق من النصوص القانونية المحدثة عبر الجهات المختصة.
التمويل المهيكل يجمع تمويلاً من عدة مصادر ضمن هيكل واحد يتيح تخصيص المخاطر. في تونس، يتم عبر هيكل SPV مع ضمانات وتوثيق دقيق للعقود، وليس كتصنيف مستقل في القانون. يهدف إلى تمويل مشاريع كبيرة وذوات مخاطر متباينة مع تحسين السيولة.
ابدأ بتقييم حجم المشروع والجدوى الاقتصادية والمدة اللازمة للتمويل. راجع وجود أهداف واضحة للمخاطر والضمانات وتوافر أصول قابلة لتوريقها. استشارة محامي مالي يساعد في اختيار الهيكل الأنسب وتحديد الالتزامات.
يستخدم SPV عادة عندما تريد عزل مخاطر الأصل وتخصيصها خارج الكيان الأساسي. كما يفيد في تمويل مشاريع محددة وعمليات توريق لإدارة التدفقات النقدية بشكل مستقل. المحامي يضمن تكامل العقد وتوثيق الملكية والحوكمة.
ابحث عن محامين أو مستشارين في شركات محاماة مرخصة، ويفضل أولئك ذوي خبرة في التمويل البنكي والالتزامات والتمويل المهيكل. تحقق من شهاداتهم واطلب أمثلة على معاملات سابقة مع SPV والتوريق. اسأل عن إمكانية التقييم الأولي للمشروع خلال أسبوعين.
نعم، إذا لم يتم الالتزام بالعقود والضمانات واشتراطات AML/CFT. لذلك يجب التحقق من التوافق مع CB F وCOC والقرارات التنظيمية ذات الصلة. وجود فريق قانوني يتيح مراجعة مستمرة وتحديثات مطلوبة.
التوريق يحوّل أصول دائمة أو آجلة إلى أدوات دين قابلة للتداول. التجميع الديناميكي يجمع تدفقات من مصادر متعددة لتوليد سيولة إضافية. كلا النهجين يخضعان لإشراف البنك المركزي والالتزامات القانونية ذات الصلة.
تتطلب تونس سياسات دقيقة للكشف عن المستفيدين النهائيين والأنشطة المشتبه بها. المحامي يساعد في إعداد سياسات داخلية وتوثيق اللوائح والتقارير المطلوبة للجهات الرقابية. كما يضمن الامتثال عبر جميع مراحل التمويل.
عادة ما تتراوح تكاليف استشارة المحامي بين أتعاب ثابتة مقابل جلسة استشارية وأتعاب مرتبطة بحجم الصفقة. قد تشمل رسوم إعداد العقود، ومراجعة الوثائق، والتفاوض، وتكاليف التسجيل. يتم الاتفاق على جدول دفوعات قبل العمل.
نعم، يحدد CB F والقرارات التنظيمية المتعلقة بالضمانات والحقوق المرتبطة بالأصول. المحامي يراجع امتثال الأسهم والمركبات والاقتناءات والحقوق المرتبطة. يجب توثيق الضمانات بشكل واضح في العقود.
ابدأ بتحديد الأطراف، وتوثيق هيكل SPV، وتحديد آليات الدفع والتوزيع، وتوثيق الضمانات وتحديد الملكية. تجنب العوائد غير الموثقة وتأكد من الامتثال AML/CFT. راجع النصوص الرسمية بانتظام لضمان التحديثات.
عادةً ما يتراوح بين 8 إلى 20 أسبوعاً حسب تعقيد المشروع، وجودة البيانات، وتوافر المستندات. قد تكون المفاوضات والتدقيق القانوني والتصاريح التنظيمية أطول في بعض الحالات. المحامي يقدر المهلة بناءً على تفاصيل الصفقة.
إليك ثلاث منظمات أو هيئات حكومية أو موارد رسمية ذات صلة بالتمويل المهيكل في تونس:
تساعدك Lawzana في العثور على أفضل المحامين ومكاتب المحاماة في تونس من خلال قائمتنا المختارة والمُراجعة للمحترفين القانونيين المؤهلين. توفر منصتنا تصنيفات وملفات تفصيلية للمحامين ومكاتب المحاماة، تمكنك من المقارنة بناءً على مجالات الممارسة بما في ذلك التمويل المهيكل والخبرة وآراء العملاء.
يتضمن كل ملف شخصي وصفاً لمجالات ممارسة المكتب، وتقييمات العملاء، وأعضاء الفريق والشركاء، وسنة التأسيس، واللغات المستخدمة، ومواقع المكاتب، ومعلومات الاتصال، والتواجد على وسائل التواصل الاجتماعي، والمقالات أو الموارد المنشورة. معظم المكاتب على منصتنا تتحدث الإنجليزية وذات خبرة في الشؤون القانونية المحلية والدولية.
احصل على عروض أسعار من مكاتب المحاماة المتميزة في تونس - بسرعة وأمان وبدون متاعب.
إخلاء المسؤولية:
المعلومات المقدمة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية عامة فقط ولا تشكل استشارة قانونية. على الرغم من سعينا لضمان دقة المحتوى وملاءمته، فإن المعلومات القانونية قد تتغير بمرور الوقت، وقد تختلف تفسيرات القانون. يجب عليك دائماً استشارة محترف قانوني مؤهل للحصول على نصيحة خاصة بوضعك.
نخلي مسؤوليتنا عن أي إجراءات تم اتخاذها أو لم يتم اتخاذها بناءً على محتوى هذه الصفحة. إذا كنت تعتقد أن أي معلومات غير صحيحة أو قديمة، يرجى contact us، وسنراجع ونحدث حسب الاقتضاء.
حدد بحثك باختيار مدينة.
