Mevcut kullanıcı? Giriş yap
İhtiyaçlarınızı bizimle paylaşın, hukuk büroları sizinle iletişime geçsin.
Ücretsiz. 2 dakika sürer.
Yapılandırılmış finansman, varlıkları teminat alan ve belirli bir amaç için kurulmuş özel amaçlı bir şirket (SPV) aracılığıyla borçlanma ve yatırımcılara varlık dayalı menkul kıymetler sunma sürecidir. Beyoğlu bölgesinde bu alan, inşaat, gayrimenkul ve ticari finansman projelerinin hızla gelişmesiyle yakından ilişkilidir. Türkiye genelinde SPK mevzuatı çerçevesinde yürütülen bu süreç, Beyoğlu’ndaki projelerde yerel mevzuatla uyum ve vergi yükümlülükleri açısından özellikle önem kazanır.
İnsanlar Beyoğlu’nda yapılandırılmış finansmanı değerlendirirken, hangi varlıkların teminat yapılabileceğini, SPV’nin nasıl kurulacağını ve ihraç belgesinin nasıl hazırlanacağını net bilmelidir. Bu alanda hukuki danışmanlık, sözleşme kalitesi, risk yönetimi ve uyum süreçlerinde kritik rol oynar. Bu rehber, Beyoğlu sakinlerine yönelik pratik, uygulanabilir bilgiler sunmak amacıyla hazırlanmıştır.
Sermaye Piyasası Kanunu (No. 6362) yapılandırılmış finansman işlemlerinin çerçevesini çizer ve varlık dayalı kıymetler ile özel amaçlı araçların kullanımı üzerinde düzenlemeler getirir. Türkiye’de bu alanda en çok referans alınan kanundur ve SPK tarafından yayımlanan tebliğ/ayrıntı yönetmelikler ile sürekli güncellenir. Yürürlük tarihi 2012 yılında başlamış olup son yıllarda pek çok değişiklik geçirmiştir; özellikle ABS ve SPV ile ilgili uygulamalarda sık güncellemeler yapılmıştır. SPK resmi sitesi ve Resmi Gazete üzerinden güncel metnine ulaşabilirsiniz.
Bankacılık Kanunu, yapısal finansman işlemleri ile bankaların kredi verme ve menkul kıymet ihraç süreçlerini düzenler. Beyoğlu özelindeki işlemler için bankacılık mevzuatı büyük ölçüde uygulanır ve BDDK tarafından yayımlanan yönetmelik ve tebliğler ile pek çok ayrıntı belirlenir. Yürürlük ve değişiklikler çeşitli kanun değişiklikleriyle, özellikle 2019-2023 döneminde güncellendi. BDDK ve SPK kaynaklarında karşılaştırmalı inceleme faydalı olur.
SPV kurulumunda şirket yapısına ilişkin temel hükümler Türk Ticaret Kanunu ile belirlenir. Pay sahipliği, yönetim organı, hesap ve iç kontrol süreçleri gibi hususlar bu kanunun kapsamında netleştirilir. Beyoğlu ölçeğinde yerel uygulamalar ve mahkeme kararı süreçlerinde bu yasal çerçeve yön gösterir. Güncel metin ve değişiklikler için Resmi Gazete ve Ticaret Bakanlığı kaynaklarını izlemek faydalı olur.
Not: Beyoğlu özelinde yerel belediye kararları, ruhsat ve inşaat mevzuatı da yapılandırılmış finansman işlemlerinde rol alabilir. Ayrıca vergi uyumu, stopaj ve KDV uygulamaları için vergi mevzuatıyla uyum gerekir. Bu alanda güncel gelişmeler için resmi kaynaklara başvurmanız önemlidir.
Türkiye’de yapılandırılmış finansman işlemlerinin 2023-2024 döneminde özelikle İstanbul’da ivme kazandığı rapor edilmektedir. Ayrıca Beyoğlu gibi merkezi iş bölgelerinde proje finansmanı taleplerinin artması beklenmektedir. Kaynak: SPK ve BDDK güncel raporları.
Yapılandırılmış finansman, belirli varlıklar veya projeler için SPV kurularak borçlanma yapma ve bu borçlığı varlık teminatına dayandırma sürecidir. Bu yapı yatırımcıya varlık dayalı menkul kıymetler sunabilir ve riskleri genişçe dağıtabilir. Aşamaların başında risk analizi ve uyum planı belirlenir.
İlk adım, finansman ihtiyacının netleşmesi ve hangi varlıkların teminat olacağını belirlemektir. Ardından Beyoğlu bölgesinde deneyimli bir avukat veya hukuk danışmanı ile SPV yapısı, ihraç planı ve sözleşme taslakları üzerinde çalışılır. Başlangıç için ekip, maliyet ve zaman planını netleştirmelidir.
Toplam maliyet, proje büyüklüğüne, varlık tipine ve ihraç sayısına bağlı olarak değişir. Genellikle avukatlık ücreti, danışmanlık giderleri, ihraç ve noter masrafları ile SPV kurulum giderlerini kapsar. Proje ölçeği arttıkça maliyet dağılımı da değişir.
Tipik olarak bir ABS veya yapılandırılmış finansman işlemi 3-6 ay aralığında tamamlanabilir. Gecikmeler aslında ihraç belgelerinin hazırlanması, lisans incelemeleri ve yatırımcı onay süreçlerinden kaynaklanabilir. Beyoğlu içindeki uygulamalarda bu süre yerel yasal incelemelerle etkilenebilir.
İşlem yapısının karmaşıklığı, varlıkların niteliği ve yatırımcı yapısına bağlı olarak avukat veya hukuk danışmanı gerekir. Özellikle SPV kurulumu, ihraç dokümanları ve sözleşme müzakerelerinde profesyonel destek şarttır. Danışmanlık olmadan riskler artabilir.
Geleneksel borç finansmanında borç, doğrudan bakiyede alınır ve teminatlar farklı olabilir. Yapılandırılmış finansmanda borç, varlıklara dayalı olarak yapılandırılır ve yatırımcılara doğrudan varlık akışlarından gelir akışı sağlanır. Riskler, varlık performansı ve yapıdaki teminat mekanizmaları ile belirlenir.
Yurtiçi yatırımcılar Türkiye iç mevzuatını doğrudan takip ederken, yurtdışı yatırımcılar için SPK yabancı yatırımcı mevzuatı, vergi ve raporlama gereklilikleri devreye girer. Beyoğlu içindeki işlemlerde de bu farklılıklar sözleşmelere yansır. Uluslararası yatırımcılar için uyum denetimi kritik önem taşır.
Proje varlıkları, alacaklar, gayrimenkul kredileri veya diğer finansal varlıklar teminat olarak kullanılabilir. Teminatların net değerlemesi ve akrabalık ilişkileri kamuya açık ihraç dokümanında ayrıntılı şekilde açıklanır. Her varlık için bağımsız denetim raporu istenir.
Yapılandırılmış finansmanda vergi yükümlülükleri, ihraç tipi ve vergisel muafiyetlere göre değişir. Stopaj, KDV ve kurumlar vergisi gibi unsurlar işlem tasarımında dikkate alınır. Beyoğlu özelinde yerel vergi indirimleri veya ek yükümlülükler için vergi danışmanlığı gereklidir.
Ruhsat, imar planı, yapı ruhsatı ve çevresel mevzuat uygunluğu önceliklidir. Finansman yapılandırması bu süreçler ile uyumlu şekilde ilerletilmelidir. Beyoğlu’nda ilgili belediye kararları ve mahalle bazlı planlar süreci etkileyebilir.
İhraç belgesi yatırımcıya proje risklerini, gelir akışlarını ve teminat düzenlemelerini açıklar. Hukuki danışmanlık, belgenin mevzuata uygun, net ve karşı tarafla adil olması için gerekli incelemeyi yapar. Bu doküman SPK onay süreci için kritik öneme sahiptir.
İhraç koşullarına aykırılık halinde yatırımcılar ve sponsorlar arasında uyuşmazlıklar ortaya çıkabilir. Yetkili mahkemeler ve alternatif uyuşmazlık çözümleri devreye girer. Hukuki destek ile süreçten mağduriyetler minimize edilebilir.
SPK ve BDDK’nın resmi duyuruları, Resmi Gazete ve İstanbul Bölge Mahkemesi kararları takip edilmelidir. Yapılandırılmış finansman alanında en son değişiklikler, toplu mevzuat güncellemelerinde yer alır. Güncel bilgi için resmi kaynakları düzenli olarak kontrol edin.
Lawzana, nitelikli hukuk profesyonellerinden oluşan seçilmiş ve ön incelemeden geçirilmiş bir liste aracılığıyla Beyoğlu bölgesinde bölgesinde en iyi avukatları ve hukuk bürolarını bulmanıza yardımcı olur. Platformumuz, uzmanlık alanlarına, Yapılandırılmış Finans dahil, deneyime ve müvekkil geri bildirimlerine göre karşılaştırma yapmanıza olanak tanıyan sıralamalar ve ayrıntılı profiller sunar.
Her profil, firmanın uzmanlık alanlarının açıklamasını, müvekkil yorumlarını, ekip üyelerini ve ortaklarını, kuruluş yılını, konuşulan dilleri, ofis konumlarını, iletişim bilgilerini, sosyal medya varlığını ve yayınlanmış makaleleri veya kaynakları içerir. Platformumuzdaki firmaların çoğu İngilizce konuşmaktadır ve hem yerel hem de uluslararası hukuki konularda deneyimlidir.
Beyoğlu, Türkiye bölgesinde bölgesindeki en iyi hukuk bürolarından hızlı, güvenli ve gereksiz zorluk olmadan teklif alın.
Sorumluluk Reddi:
Bu sayfada sağlanan bilgiler yalnızca genel bilgilendirme amaçlıdır ve hukuki danışmanlık niteliği taşımaz. İçeriğin doğruluğunu ve güncelliğini sağlamaya çalışsak da hukuki bilgiler zaman içinde değişebilir ve yasaların yorumlanması farklılık gösterebilir. Durumunuza özel tavsiye için her zaman nitelikli bir hukuk uzmanına danışmalısınız.
Bu sayfanın içeriğine dayanılarak yapılan veya yapılmayan işlemlerden dolayı tüm sorumluluğu reddederiz. Herhangi bir bilginin yanlış veya güncel olmadığını düşünüyorsanız, lütfen contact us, uygun olan yerlerde inceleyip güncelleyeceğiz.
