Wanneer Nederlandse gestructureerde financiering juridische begeleiding vraagt
Gestructureerde financiering in Nederland omvat transacties waarbij financiering wordt opgebouwd rond activa, kasstromen, zekerheden of meerdere financieringslagen. Voorbeelden zijn securitisaties, asset-based lending, projectfinanciering, fondsfinanciering en financieringen met senior- en mezzanineleningen.
Een advocaat beoordeelt onder meer de leningdocumentatie, zekerheden, rangorde tussen financiers, overdracht van vorderingen en gevolgen bij wanbetaling. Bij grensoverschrijdende transacties spelen daarnaast Nederlands, Europees en soms buitenlands recht naast elkaar.
De aanpak hangt af van de betrokken partijen, het soort activa en de vraag of een gereguleerde financiële dienst wordt aangeboden. Een advocaat kan ook vooraf aangeven welke informatie, vergunningen en goedkeuringen nodig zijn.
Wanneer heeft u een advocaat nodig?
- Securitisatie van Nederlandse vorderingen: bij overdracht van hypotheek-, lease-, handels- of consumentenvorderingen moeten cessie, mededelingen en zekerheden juridisch correct worden ingericht.
- Financiering met meerdere schuldeisers: een advocaat legt de rangorde, stemrechten, zekerheden en afspraken bij wanbetaling vast in intercreditor- en zekerhedendocumentatie.
- Project- of vastgoedfinanciering: de financiering moet aansluiten op vergunningen, aannemingsovereenkomsten, huurcontracten, grondposities en toekomstige kasstromen.
- Herstructurering of betalingsproblemen: juridische begeleiding is nodig bij covenant breaches, uitwinning, standstill-afspraken, WHOA-trajecten of een dreigend faillissement.
- Gereguleerde financieringsproducten: bij aanbieden, bemiddelen of beheren van financiële producten kan toetsing aan de Wet op het financieel toezicht en Europese regels noodzakelijk zijn.
- Grensoverschrijdende transacties: een advocaat controleert rechtskeuze, erkenning van zekerheden, bronbelasting, gegevensbescherming en de uitvoerbaarheid in andere landen.
Belangrijke Nederlandse regels en wetten
Het Burgerlijk Wetboek bevat de kernregels voor overeenkomsten, cessie van vorderingen, pandrechten, hypotheekrechten, hoofdelijkheid en borgtocht. Vooral Boek 3, Boek 6 en Boek 7 zijn bij gestructureerde financiering vaak relevant.
De Wet op het financieel toezicht is sinds 1 januari 2007 het belangrijkste Nederlandse kader voor vergunningen, toezicht en gedragsregels rond financiële ondernemingen en producten. De precieze toepassing hangt af van de activiteiten en de betrokken investeerders.
De Europese Verordening securitisaties, Verordening (EU) 2017/2402, geldt sinds 1 januari 2019. Deze bevat onder meer regels over transparantie, risicobehoud, due diligence en eenvoudige, transparante en gestandaardiseerde securitisaties.
Bij insolventie zijn ook de Faillissementswet en de regels over de WHOA van belang. Een advocaat beoordeelt daarbij onder meer de positie van separatisten, zekerheidsrechten, verrekening en de gevolgen van een surseance of faillissement.
Veelgestelde vragen over gestructureerde financiering
Wat valt onder gestructureerde financiering?
Het gaat om financieringen die juridisch en financieel rond specifieke activa, kasstromen of risicolagen worden opgebouwd. Securitisaties, projectfinancieringen, warehouse facilities en financieringen met meerdere tranches zijn veelvoorkomende voorbeelden.
Heb ik voor een gewone bedrijfslening ook een gespecialiseerde advocaat nodig?
Bij een eenvoudige lening is een algemene financieringsadvocaat vaak voldoende. Een specialist is vooral nuttig bij meerdere financiers, complexe zekerheden, overdraagbare vorderingen of een gereguleerd product.
Wanneer is een vergunning onder de Wft aan de orde?
Dat hangt af van de activiteit, het financiële product en de doelgroep. Aanbieden, adviseren, bemiddelen of beheren kan onder toezicht vallen, terwijl bepaalde professionele of institutionele transacties anders worden behandeld.
Wat kost juridische begeleiding?
Advocaten werken meestal op uurbasis, met een vaste prijs voor een afgebakend onderdeel of met een combinatie daarvan. De kosten hangen af van de omvang van de documentatie, het aantal partijen, de landen en de benodigde due diligence.
Kan een advocaat een financiering volledig documenteren?
Ja, een advocaat kan onder meer de leningsovereenkomst, zekerhedendocumenten, intercreditor agreement, participatievoorwaarden en bestuursbesluiten voorbereiden. Voor financiële modellen, waarderingen en fiscale structuren zijn vaak ook andere adviseurs nodig.
Hoe lang duurt een Nederlandse gestructureerde financiering?
Een eenvoudige financiering kan binnen enkele weken worden afgerond. Een securitisatie of grensoverschrijdende transactie duurt vaak enkele maanden door due diligence, vergunningstoetsing, modellering en onderhandelingen tussen meerdere partijen.
Kunnen vorderingen zonder toestemming van de debiteur worden overgedragen?
Dat hangt af van het soort vordering, contractuele overdrachtsbeperkingen en wettelijke uitzonderingen. De advocaat controleert ook of een stille of openbare cessie nodig is en hoe de overdracht tegen derden werkt.
Welke zekerheden worden in Nederland vaak gebruikt?
Veelgebruikte zekerheden zijn pandrechten op vorderingen, aandelen, bankrekeningen en roerende zaken, naast hypotheekrechten op onroerende zaken. De rang, vestigingsformaliteiten en registratie bepalen mede de waarde bij uitwinning.
Wat gebeurt er als een financieringspartij niet betaalt?
De documentatie bepaalt welke remedies beschikbaar zijn, zoals opeising, uitwinning, vervanging van een servicer of een standstill. Bij meerdere schuldeisers zijn de afspraken over rang, stemmingen en verdeling van opbrengsten doorslaggevend.
Kan een WHOA worden gebruikt bij problemen met gestructureerde financiering?
Een WHOA kan onder voorwaarden een akkoord met schuldeisers mogelijk maken buiten faillissement. De gevolgen voor pandhouders, hypotheekhouders, financiers en contractspartijen moeten afzonderlijk worden onderzocht.
Moet de financiering Nederlands recht hebben?
Nederlands recht is niet verplicht, maar wordt vaak gekozen wanneer de kredietnemer, activa of zekerheden in Nederland liggen. Buitenlands recht kan nodig zijn voor buitenlandse activa of financiers, met afzonderlijke adviezen over lokale zekerheden.
Hoe kies ik tussen een bankfinanciering en securitisatie?
Een banklening is vaak eenvoudiger te organiseren en te beheren. Securitisatie kan toegang geven tot andere investeerders of financieringsbronnen, maar brengt extra structuren, rapportage, documentatie en nalevingskosten mee.
Officiële Nederlandse informatiebronnen
- Autoriteit Financiële Markten (AFM): houdt toezicht op financiële markten en publiceert informatie over vergunningen, financiële producten, securitisatie en gedragsregels.
- De Nederlandsche Bank (DNB): houdt prudentieel toezicht op onder meer banken, verzekeraars en andere financiële instellingen en verstrekt informatie over toezicht en vergunningen.
- Rijksoverheid en Overheid.nl: bieden de officiële wetteksten, toelichtingen en overheidsinformatie over onder meer het Burgerlijk Wetboek, de Wft, faillissementsrecht en Europese regelgeving.
Zo vindt en kiest u een passende advocaat
- Bepaal de transactie: noteer het type financiering, de betrokken activa, het aantal financiers, de gewenste rechtskeuze en eventuele landen buiten Nederland. Dit kan meestal in één tot twee dagen.
- Verzamel de basisstukken: houd bestaande leningsovereenkomsten, zekerheden, statuten, financiële prognoses, belangrijke contracten en vergunninginformatie gereed. Een eerste dossierinventarisatie duurt vaak enkele dagen.
- Zoek op relevante ervaring: let op aantoonbare ervaring met securitisatie, projectfinanciering, zekerheden, insolventie of Wft-vraagstukken, afhankelijk van uw situatie.
- Vraag twee of drie offertes: vraag naar de behandelende advocaat, geschatte uren, vaste deelprijzen, externe kosten en de aanpak van due diligence. Vergelijk niet alleen het uurtarief, maar ook de verwachte totale inzet.
- Bespreek risico’s en planning: laat vooraf vastleggen welke goedkeuringen, documenten en mijlpalen nodig zijn. Plan bij een complexe transactie rekening met meerdere weken voor onderhandelingen en controle.
- Controleer belangen en geheimhouding: vraag of de advocaat andere partijen in de transactie bijstaat en leg vertrouwelijkheid, gegevensdeling en eventuele conflicten schriftelijk vast.
- Leg de opdracht vast: bevestig de scope, tarieven, verantwoordelijke contactpersonen, rapportagemomenten en voorwaarden voor beëindiging. Laat de advocaat daarna eerst de structuur en risico’s schriftelijk bevestigen.
Lawzana helpt u de beste advocaten en advocatenkantoren te vinden via onze gids van juristen. Ons platform biedt ranglijsten en uitgebreide profielen van advocaten en advocatenkantoren, zodat u kunt vergelijken op rechtsgebieden, waaronder Gestructureerde financiering, ervaring en de ervaringen van cliënten.
Elk profiel bevat een beschrijving van de rechtsgebieden van het kantoor, beoordelingen van cliënten, teamleden en partners, het oprichtingsjaar, gesproken talen, vestigingen, contactgegevens, socialemediakanalen en gepubliceerde artikelen of bronnen. De meeste kantoren op ons platform spreken Engels en hebben ervaring met zowel nationale als internationale zaken.
Vraag snel en veilig een offerte aan bij goed beoordeelde advocatenkantoren , zonder onnodig gedoe.
Disclaimer:
De informatie op deze pagina is uitsluitend bedoeld als algemene informatie en vormt geen juridisch advies. Wij doen ons best de inhoud juist en actueel te houden, maar juridische informatie kan veranderen en de uitleg van de wet kan verschillen. Raadpleeg altijd een gekwalificeerde jurist voor advies dat op uw situatie is toegesneden.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor handelen of nalaten op basis van de inhoud van deze pagina. Denkt u dat bepaalde informatie onjuist of verouderd is, neem dan contact met ons op. Wij controleren de informatie en passen deze waar nodig aan.
