لديك حساب؟ تسجيل الدخول
شاركنا احتياجاتك، وسنتواصل معك من خلال مكاتب المحاماة.
مجاني - يستغرق دقيقتين
تمويل الاستحواذ بالرافعة المالية (LBO) في مدينة الكويت يعتمد بشكل رئيسي على مزيج من القروض البنكية والتمويل من مصادر أخرى، مع الاعتماد على أصول الشركة المستهدفة كضمان. في الكويت، تخضع أنشطة الإقراض والتمويل لجهات إشراف محلية منها بنك الكويت المركزي وشركات التمويل والتنظيم المالي الإقليمي، بما يضمن الالتزام بالمعايير الرقابية والشفافية. كما تلعب أسواق المال الكويتية دوراً في بعض أشكال التمويل عبر إصدار أدوات الدين أو حقوق الملكية المرتبطة بالصفقة عند وجود سوق جارٍ أو خاص.
نقاط مهمة تعرفها مدينة الكويت: يطلب من المستثمرين وأصحاب الصفقات توثيق القيمة والفحص المالي وتحديد هيكل الدين قبل التمويل. تتطلب لك الحالية مراجعات قانونية دقيقة لاتفاقيات القرض والضمانات والتوافق مع المتطلبات التنظيمية المحلية. يعتمد نجاح صفقة LBO على ضبط التكاليف، واتباع إجراءات الملاءة المالية، والالتزام بإجراءات الامتثال والشفافية.
المراجع التنظيمية الأساسية: الجهات التنظيمية في الكويت تحدد متطلبات الإقراض والتمويل وتراقب المخاطر المرتبطة بالصفقات الكبرى. للحصول على معلومات أكثر تفصيلاً، راجع مواقع الجهات الحكومية المختصة أدناه.
سيناريو 1: أنت شركة كويتية تستهدف شراء شركة منافسة عبر صفقة LBO وتحتاج لترتيب هيكل الدين المختلط.
المحامى سينشئ هيكل التمويل، يراجع شروط القرض، ويضع الترتيبات بين جميع الدائنين لضمان حماية الأصول والالتزامات.
خلال هذه العملية سيعمل على تقليل مخاطر التنفيذ وتحديد الالتزامات والتعهدات التي ستواجهك لاحقاً.
المحامى يساعدك أيضاً في تقييم الالتزامات السابقة للشركة المستهدفة وتحديد أي مخاطر قانونية قد تؤثر على قدرتك على السداد. كما ينصحك بتقييم حدود المسؤولية وتأمين الضمانات اللازمة قبل التوقيع النهائي.
سيناريو 2: تحتاج إلى مراجعة اتفاقية التمويل مع بنك محلي وتحديد القيود الخاصة بالاتفاقية Covenant.
المحامى يقوم بإعداد ملخص تفصيلي للالتزامات المطبقة، مثل معدلات الديون والتقارير الدورية، ويضمن أن النصوص تتوافق مع القوانين الكويتية.
كما يعمل على ترتيب آليات حماية للشركة في حال حدوث تقارير غير متوقعة أو انخفاض الإيرادات، بما في ذلك خيارات التعديل المؤقت لشروط التمويل أو إعادة التفاوض على الشروط.
سيناريو 3: وجود تعيينات ضمانات وأوراق رهن مرتبطة بصفقة تمويل كبيرة.
المحامى يراجع وثائق الرهن والتواقيع لضمان أن الضمانات مناسبة وقابلة للتنفيذ في الكويت.
هذا يشمل إعداد أو مراجعة اتفاقات بين المقرضين، اتفاقات الدائنين الثانوية، واعتماد أي ترتيب Intercreditor يضمن توزيع الحقوق بين الجهات المقرضة.
سيناريو 4: حاجة لتقييم الامتثال التنظيمي وتوثيق الإجراءات لمكافحة غسل الأموال ومكافحة الفساد.
المحامى يوضح لك المتطلبات القانونية والالتزام المستمر مع CBK و CMA وأي تشريعات محلية ذات صلة.
سيقدم لك خطة امتثال تبين الإجراءات التشغيلية وتوثيق السجلات والتقارير المطلوبة لجهات الرقابة.
سيناريو 5: وجود نزاع محتمل مع المقرضين أو المستثمرين في المستقبل.
المحامى يصيغ خيارات الحلول والوساطة أو التسوية قبل التصعيد القضائي.
كما يساعدك في إعداد بنود اختيارية لحل النزاعات وتحديد مواقع التنفيذ والاختصاص القضائي في الكويت.
سيناريو 6: إعادة هيكلة الدين بعد إتمام الصفقة لخفض التكلفة أو تعزيز الربحية.
المحامى يضع إطاراً قانونياً لإعادة تمويل الدين وتعديل الالتزامات والتعامل مع الظروف الطارئة.
يضمن أن الترتيب الجديد يتوافق مع قانون الشركات وأنظمة الائتمان المعمول بها في الكويت.
قانون البنك المركزي الكويتي وتنظيم القطاع المصرفي - القانون رقم 32 لسنة 1968 وتعديلاته. يضع الأسس لعمل بنك الكويت المركزي وتنظيم الإقراض والائتمان في السوق المحلي. يساعد في ضبط نشاط البنوك المشاركة في تمويل الاستحواذ والرافعة المالية والتأكد من الاستقرار المالي. المصدر
قانون الشركات الكويتية رقم 1 لسنة 2016 وتعديلاته - يحدد إطار تأسيس الشركات الكويتية وإجراءات الدمج والاندماج وإعادة هيكلة الملكية. يؤثر مباشرة في صفقات LBO عندما تكون الشركة المستهدفة كيانات قانونية تحتاج إلى إعادة تنظيم الملكية والهيكلة التمويلية. المصدر
قانون هيئة أسواق المال الكويتية (CMA) رقم 7 لسنة 2010 وتعديلاته - ينظم نشاط الأسواق المالية، بما في ذلك إصدار أدوات الدين وطرح الأسهم في بعض أنواع تمويل الشركات. يضمن الامتثال للمعايير والشفافية في جمع رأس المال وتوزيع المخاطر. المصدر
الرافعة المالية في الكويت تجمع بين الدين وحقوق الملكية لتمويل استحواذ. غالباً ما يتكوّن من قرض بنكي رئيسي مع مخصصات إضافية مثل قرض مضاف أو سندات ميسانين. يتم ربط الدين بالنشاط التجاري المستهدف وتقييماته من قبل المقرضين في الكويت.
قد تكون الحدود التنظيمية والشرطية أكثر حذراً في الكويت بسبب إشراف CBK و CMA. قد يتطلب الأمر وجود اتفاقات دائنين متعددة وتحديد آليات حل النزاعات وفق النظام المحلي. كما أن وثائق الرهن والضمانات تتم وفق القانون الكويتي وتطبق في المحاكم الكويتية.
يفضل استشارة محامٍ قبل التفاوض على الشروط الأساسية. يساعدك المحامى في تحليل القيود Covenant والضمانات وتحديد آثارها على الملاءة والربحية. كما يضمن حماية حقوقك وتخفيف مخاطر التنفيذ.
يمكن الحصول على التمويل من البنوك الكويتية المحلية أو من مؤسسات مالية تقدم قروضاً تجارية. كما قد تكون هناك خيارات تمويل غير بنكي مثل سندات الدين المرتبطة بالصفقة إن matched مع CMA.
التقييم القانوني يحدد المخاطر المحتملة المتعلقة بالملكية والالتزامات والضمانات. يساعد في تجنب النزاعات المحتملة مع الشركاء أو المقرضين. كما يضمن التوافق مع القوانين الكويتية المعمول بها.
نعم، حيث تتطلب الأنظمة الكويتية تقارير مصرفية ومحاسبية منتظمة وتوثيق الالتزامات والضمانات. قد يطلب منك CBK أو CMA تقارير دورية توضح الالتزام المالي والتنظيمي.
يتفاوت الزمن حسب تعقيد الصفقة، ولكن غالباً ما يستغرق من 6 إلى 12 أسبوعاً من كتابة العرض حتى توقيع الاتفاق النهائي. يشمل ذلك التقييم القانوني والمالي والاعتماد التنظيمي.
يعتمد الأمر على طبيعة التمويل ووجود أي طرح عام أو خاص للأوراق المالية. في حالات إصدار أدوات دين أو أسهم مرتبطة بالصفقة، قد تكون موافقات CMA مطلوبة.
الدين القائم على الأسهم يتيح مشاركة في نتائج الشركة، بينما الدين التقليدي يحدد قسماً ثابتاً من الفوائد والدفع. كلاهما يخضع للمعايير التنظيمية الكويتية ويخضع لضمانات وقيود محددة.
نعم، يمكن أن تتضمن مصادر التمويل غير المصرفية مثل سندات الدين أو مصادر تمويل خاصة. ومع ذلك يجب الالتزام بالمتطلبات التنظيمية وتقييم المخاطر.
المخاطر تتضمن تجاوزات على قواعد الامتثال، والانعكاسات على حقوق الملكية والضمانات، ونزاعات محتملة مع الدائنين. كما قد تتغير القوانين والتشريعات مع مرور الوقت وتؤثر على الصفقة.
بنك الكويت المركزي (CBK) - الجهة التنظيمية للبنوك والائتمان في الكويت وتحديد سياسات الإقراض والاعتماد والرقابة على البنوك التجارية. المصدر
هيئة أسواق المال الكويتية (CMA) - الجهة المنظمة للأسواق المالية وتداول الأوراق المالية وإصدارات الدين؛ توفر الإرشادات واللوائح الخاصة بالتمويل الاستثماري والشركات. المصدر
وزارة التجارة والصناعة الكويتية (MOCI) - الجهة المسؤولة عن تشريعات تأسيس الشركات وتنظيم المعاملات التجارية والصفقات الكبرى داخل الكويت. المصدر
ملاحظات هامة: راجع دائماً المصادر الحكومية الرسمية المذكورة أعلاه قبل اتخاذ قرارات تمويل الاستحواذ. توافر المعلومات والتحديثات التنظيمية قد يتغير بناءً على السياسات الحكومية والتشريعات الجديدة.
تساعدك Lawzana في العثور على أفضل المحامين ومكاتب المحاماة في مدينة الكويت من خلال قائمتنا المختارة والمُراجعة للمحترفين القانونيين المؤهلين. توفر منصتنا تصنيفات وملفات تفصيلية للمحامين ومكاتب المحاماة، تمكنك من المقارنة بناءً على مجالات الممارسة بما في ذلك تمويل الاستحواذ / التمويل بالرافعة المالية والخبرة وآراء العملاء.
يتضمن كل ملف شخصي وصفاً لمجالات ممارسة المكتب، وتقييمات العملاء، وأعضاء الفريق والشركاء، وسنة التأسيس، واللغات المستخدمة، ومواقع المكاتب، ومعلومات الاتصال، والتواجد على وسائل التواصل الاجتماعي، والمقالات أو الموارد المنشورة. معظم المكاتب على منصتنا تتحدث الإنجليزية وذات خبرة في الشؤون القانونية المحلية والدولية.
احصل على عروض أسعار من مكاتب المحاماة المتميزة في مدينة الكويت, الكويت - بسرعة وأمان وبدون متاعب.
إخلاء المسؤولية:
المعلومات المقدمة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية عامة فقط ولا تشكل استشارة قانونية. على الرغم من سعينا لضمان دقة المحتوى وملاءمته، فإن المعلومات القانونية قد تتغير بمرور الوقت، وقد تختلف تفسيرات القانون. يجب عليك دائماً استشارة محترف قانوني مؤهل للحصول على نصيحة خاصة بوضعك.
نخلي مسؤوليتنا عن أي إجراءات تم اتخاذها أو لم يتم اتخاذها بناءً على محتوى هذه الصفحة. إذا كنت تعتقد أن أي معلومات غير صحيحة أو قديمة، يرجى contact us، وسنراجع ونحدث حسب الاقتضاء.
