لديك حساب؟ تسجيل الدخول
شاركنا احتياجاتك، وسنتواصل معك من خلال مكاتب المحاماة.
مجاني - يستغرق دقيقتين
التمويل المهيكل في الإمارات العربية المتحدة هو إطار عمل مالي يتيح تحويل مجموعة من الأصول إلى أدوات دين أو حقوق امتياز مميزة، بهدف جمع رأس المال وتخفيف مخاطر الائتمان للمستثمرين. غالباً ما يعتمد هذا النهج على كيان مركزي مستقل يُعرف بـ “SPV” ليكون الحامل القانوني للأصول والتصويت على الأوراق المالية المصدرة. في العين، كما في باقي إمارات الدولة، يخضع هذا النوع من التمويل للقواعد الاتحادية للإشراف المصرفي والأسواق المالية، بالإضافة إلى الإرشادات المحلية في أبوظبي التي تحكم إجراءات التوريق والتمويل المهيكل.
الممارسة الفعلية في العين تستفيد من التنسيق بين البنوك المحلية، المطورين، وشركات الخدمات المهنية لإعداد هياكل شفافة وملتزمة قانوناً.
المصدر: هيئات التنظيم الإماراتية تؤكد أن التوريق والتمويل المهيكل يخضعان لإشراف مركزي لضمان الشفافية والالتزام التنظيمي في جميع الإمارات، بما فيها العين
تنظم الإمارات العربية المتحدة نشاط التمويل المهيكل عبر إطار اتحادي، وتنفذ سلطات أبوظبي إجراءات تنظيمية إضافية تخص الأسواق المالية والتمويل ضمن العين. توجد جهتان رئيسيتان عادةً ما تشتركان في الإشراف على هذه الصفقات: هيئة الأوراق المالية والسلع (SCA) والبنك المركزي الإماراتي، إضافة إلى منصات تنظيمية في أبوظبي مثل مركز أبوظبي المالي العالمي (ADGM) عند تطبيق القواعد في مناطق حرة. هذه القوانين تعزز الشفافية، الإفصاح، ومعايير الملاءة المالية للجهات المشاركة في التمويل المهيكل.
من الضروري أن يعرف المحامون والمتعاملون أن الإجراءات والالتزامات قد تختلف باختلاف الولاية القضائية داخل الإمارات، حتى داخل العين، حسب طبيعة الصفقة ونوع الأصول المرهونة. يتم تطبيق المتطلبات العامة للتمويل والورقة المالية من خلال القوانين الاتحادية، بينما تضاف لوائح محلية تخص التوريق والامتثال في أبوظبي وADGM عند وجود هيكل مهيكل مرتبط بمراكز اقتصادية محددة.
المصدر: هيئة الأوراق المالية والسلع (SCA) توضح مسؤوليتها عن تنظيم أسواق الأوراق المالية والسلع بما في ذلك الإصدارات المهيكلة
المصدر: ADGM يوضح إطار تنظيم الخدمات المالية والتمويل المهيكل ضمن مركز أبوظبي المالي العالمي
المصدر: البنك المركزي الإماراتي يوضح مسؤولية المؤسسات المصرفية وتنظيمها في عمليات التمويل والائتمان
التمويل المهيكل يضم أصولاً حقيقية كالمساكن والمصانع وتحويلها إلى أدوات دين مميزة. الفارق الأساسي هو فصل المخاطر وتوزيعها بين المستثمرين والمُقرضين عبر SPV ودفاتر محاسبية محددة. كما يهدف إلى تحسين إمكانية التمويل وتحسين الشروط الاستثمارية.
ابدأ بتحديد الأصول المستهدفة والجهة المقترضة. يتم إنشاء SPV كياناً مستقلاً ليكون الحامل القانوني للأصول والتدفقات النقدية. SPV يسمح بفصل المخاطر وتحديد تدفقات الدفع للمستثمرين مع وجود عقد مركزي واضح.
يكون مناسباً عندما تكون لديك أصول ذات تدفقات ثابتة أو أصول ملموسة قابلة للتمويل وتواجه صعوبة في الحصول على قرض بنكي تقليدي. كما يفيد في توزيع المخاطر وتوفير بدائل تمويلية لمشاريع كبيرة.
ابحث عن محامٍ مالي محلي لديه خبرة في التوريق والتمويل المهيكل والاتفاقيات العامة. يمكن أن يساعدك المحامي في إعداد المستندات والالتزامات التنظيمية وتنسيق مع الجهات التنظيمية.
يساعد التمويل المهيكل في تقسيم المخاطر وتوفير رأس مال طويل الأجل. يمكن أن يحسن معدل الفائدة وشروط السداد مقارنة بالتمويل التقليدي، خاصة للمشروعات الكبيرة والمتنوعة. كما يتيح جذب مستثمرين متنوعين من خلال أدوات مالية مميزة.
نعم، لكن ذلك يتطلب تنظيماً محكماً ووجود SPV ووثائق تنظيمية صارمة. ينبغي أن تكون التدفقات النقدية وقطاعات الأصول قابلة للقياس والتحويل إلى أدوات مالية مدعومة.
أكيد. وجود محامٍ مختص يضمن وضوح الالتزامات، الحقوق، والتزامات الطرفين. سيساعدك أيضاً في الامتثال للوائح SCA والبنوك المركزية وتجنب المخاطر القانونية.
التوريق التقليدي يركز على تحويل قروض لمجموعة من المستثمرين عبر أداة دين، بينما التمويل المهيكل يشتمل عادة على هيكلة أكثر تعقيداً وتوزيعات مخاطر أكثر تفصيلاً عبر SPV. كلاهما يخضع لإشراف تنظيمي صارم في الإمارات.
التكاليف تشمل أتعاب المحاماة، الرسوم التنظيمية، وتكاليف التوثيق والتنفيذ. عادة ما تكون أعلى من تمويل قروض تقليدية بسبب تعقيد الهياكل ومتطلبات الإفصاح.
قد يستغرق الإعداد والاعتماد من 6 إلى 16 أسبوعاً حسب تعقيد الصفقة. يشمل ذلك التهيئة القانونية، التقييم، والتفاوض على الشروط النهائية.
نعم. يخضع التمويل المهيكل لمراجعة من SCA والبنوك المركزية الإماراتية، إضافة إلى لوائح ADGM عند وجود هيكلة مرتبطة بمراكز مالية حرة. الامتثال يتضمن الإفصاح وتقييم المخاطر.
تحديد أصول أمان واضحة، وضوح حقوق المستثمرين، وتحديد آليات التحصيل والتدفق النقدي. وجود وثائق صلبة وتقييم مخاطر مستقل يساعد في حماية المستشارين والمستثمرين.
المصدر: "الإشراف التنظيمي الإماراتي يركز على الشفافية والالتزام في صفقات التمويل المهيكل" - SCA
تساعدك Lawzana في العثور على أفضل المحامين ومكاتب المحاماة في مدينة العين من خلال قائمتنا المختارة والمُراجعة للمحترفين القانونيين المؤهلين. توفر منصتنا تصنيفات وملفات تفصيلية للمحامين ومكاتب المحاماة، تمكنك من المقارنة بناءً على مجالات الممارسة بما في ذلك التمويل المهيكل والخبرة وآراء العملاء.
يتضمن كل ملف شخصي وصفاً لمجالات ممارسة المكتب، وتقييمات العملاء، وأعضاء الفريق والشركاء، وسنة التأسيس، واللغات المستخدمة، ومواقع المكاتب، ومعلومات الاتصال، والتواجد على وسائل التواصل الاجتماعي، والمقالات أو الموارد المنشورة. معظم المكاتب على منصتنا تتحدث الإنجليزية وذات خبرة في الشؤون القانونية المحلية والدولية.
احصل على عروض أسعار من مكاتب المحاماة المتميزة في مدينة العين, الإمارات العربية المتحدة - بسرعة وأمان وبدون متاعب.
إخلاء المسؤولية:
المعلومات المقدمة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية عامة فقط ولا تشكل استشارة قانونية. على الرغم من سعينا لضمان دقة المحتوى وملاءمته، فإن المعلومات القانونية قد تتغير بمرور الوقت، وقد تختلف تفسيرات القانون. يجب عليك دائماً استشارة محترف قانوني مؤهل للحصول على نصيحة خاصة بوضعك.
نخلي مسؤوليتنا عن أي إجراءات تم اتخاذها أو لم يتم اتخاذها بناءً على محتوى هذه الصفحة. إذا كنت تعتقد أن أي معلومات غير صحيحة أو قديمة، يرجى contact us، وسنراجع ونحدث حسب الاقتضاء.
