لديك حساب؟ تسجيل الدخول
شاركنا احتياجاتك، وسنتواصل معك من خلال مكاتب المحاماة.
مجاني - يستغرق دقيقتين
التمويل المهيكل هو هيكل تمويل يستخدم أدوات مثل مركبات خاصة SPV لضمان تدفقات نقدية من أصول محددة وتحويلها إلى صكوك أو سندات. في إمارة الفجيرة، يعتمد هذا النمط من التمويل على إطار الإمارات الاتحادي مع تطبيق بعض القواعد التنظيمية المحلية عبر المؤسسات الاقتصادية والمالية في الدولة. تُدار صفقات التمويل المهيكل عادة من خلال مستشارين قانونيين وماليين لضمان الالتزام باللوائح وتحديد مخاطر الأطراف المعنية. كما يلعب وجود مركز مالي مثل Fujairah International Finance Centre (FIFC) دوراً في توفير بيئة تنظيمية مواتية للمؤسسات المالية الدولية في الفجيرة.
يعتمد الإطار التنظيمي في الإمارات على القوانين الاتحادية وإشراف جهات مثل هيئة الأوراق المالية والسلع والجهات الرقابية المصرفية. يمكن أن تختلف متطلبات الامتثال باختلاف طبيعة الصفقة ونوع الأصول ومكان إصدار الأوراق المالية المهيكلة. على صعيد السكان في الفجيرة، توفر العروض المهيكلة عادة حلاً لتمويل مشاريع بنية تحتية أو أصول رأسمالية كبيرة مع تقاسم المخاطر بين المقرضين والمصدرين. للحصول على استشارة متخصصة، من الضروري الاعتماد على محامٍ أو مستشار قانوني لديه خبرة في التمويل المهيكل داخل الإمارات.
تخضع إجراءات التمويل المهيكل عادة للضوابط التنظيمية في الأسواق المالية الإماراتية وتطبقها هيئة الأوراق المالية والسلع إلى جانب الجهات الرقابية المصرفية.
المصدر: SCA - Securities and Commodities Authority
1) تأسيس مركب تمويل مهيكل في الفجيرة لإصدار سندات مهيكلة من أصول عقارية محلية: تحتاج للتنسيق مع محامٍ لتحديد هيكل SPV، اختيار الكيان المناسب ونقل الأصول بما يتوافق مع القانون الاتحادي. ستساعدك الاستشارات في صياغة العقود والوثائق الأساسية بما في ذلك اتفاقيات الخدمات والضمانات.
2) إعادة تمويل مشروع موانئ أو لوجستي قائم في الفجيرة: يتطلب الأمر ترتيب هيكل تمويل مهيكل جديد وتقييم آليات باك-إيكسكيوشن وحقوق الدائنين وحقوق المستفيدين. المحامون يرسون القواعد التنظيمية والتعامل مع الجهات الرقابية والسلطات المحلية في الإمارة.
3) تمويل طاقة شمسية في الفجيرة عبر صفقات مهيكلة: تحتاج إلى إعداد وثائق تمويل ملائمة للأصول والمتغيرات التنظيمية البيئية والتنظيمية في الإمارات. وجود مستشار قانوني يساعد في ربط العقد مع معايير الاستدامة ومتطلبات الامتثال.
4) تعقيدات امتثال الضرائب والإفصاح في صفقات التمويل المهيكل: المحامون يساعدون في التدقيق القانوني للوثائق وتحديد نطاق الإفصاح المطلوب وتجنب ثغرات الامتثال الضريبي. كما يضمنون تقارير شفافة للمستثمرين.
5) نزاعات بين المقرضين والجهة المستفيدة في صفقة مهيكلة: وجود محامٍ يحدد آليات التحكيم وحقوق الأطراف وتدابير حماية حقوق الأطراف في عقد التمويل. يسهّل أيضاً إجراءات التسوية خارج court.
6) توجيه الامتثال لقوانين سوق رأس المال في الإمارات: تحتاج إلى مستشار قانوني لضمان التوافق مع قواعد SCA واللوائح ذات الصلة أثناء إصدار الأوراق المالية المهيكلة. يساعدك ذلك على تقليل مخاطر الاحتيال والتنظيم.
في مدينة الفجيرة لا توجد تشريعات محلية خاصة بالتمويل المهيكل بمسمى مستقل حتى الآن، وإنما يخضع العمل لإطار تشريعي اتحادي وتطبيقات تنظيمية مرتبطة بمراكز مالية في الإمارات. تعرف على القوانين الاتحادية الأساسية التي تحكم العلاقات والتعاقدات في هذه الصفقات. يعتمد التطبيق على ولاية الإمارات القضائية وتوجيهات الجهات التنظيمية الاتحادية في أبوظبي ودبي والفجيرة.
القوانين الاتحادية الرئيسية التي تؤثر على التمويل المهيكل بشكل عام:
تؤثر هذه القوانين في الفجيرة عبر الاطر الاتحادية ولا توجد تشريعات محلية مُحددة تخص التمويل المهيكل بشكل مستقل في الإمارة حتى الآن. يتم تطبيق القواعد التنظيمية عبر FIFC والمؤسسات المصرفية والجهات الرقابية الاتحادية بما يتماشى مع القوانين الاتحادية. عام 2021-2023 شهدت الإمارات تحديثات تنظيمية لتعزيز الإفصاح والشفافية في صفقات التمويل المهيكل ضمن إطار SCA.
تخضع جميع أدوات التمويل المهيكل لقواعد الامتثال والشفافية التي يحددها البنك المركزي الإماراتي والجهات التنظيمية المعنية.
المصادر: Central Bank of UAE، SCA
تؤكد تقارير البنك الدولي وجود إطار تنظيمي يربط بين أسواق رأس المال الإماراتية والتمويل المهيكل كخيار تمويل بديل للمشروعات الكبيرة.
المصدر: World Bank
ابدأ بتحديد أصول التمويل ونطاق الصفقة والجهات المستفيدة. ثم أنشئ SPV ووثائق التمويل والضمانات، وتوافق مع القوانين الاتحادية واللوائح. بعدها حدد هيكل التزامات الأطراف والجدول الزمني والمستثمرين. أخيراً، تعاون مع محامٍ ومستشار مالي مختص لضمان الامتثال.
في التمويل المهيكل، أرباح وخسائر الدائنين ترتبط بتدفقات أصول محددة، وليس بإكتمال رصيد الدين فقط. تستخدم أدوات مثل SPV لهيكلة الالتزامات وتوزيع المخاطر. القرض البنكي التقليدي يعتمد عادة على الائتمان العام للمقترض دون تفصيل الأصول. كلا النمط يخضعان لسياسات الإفصاح والامتثال التنظيمي.
تصبح الوثائق سارية عند توقيعها من جميع الأطراف المعنية وتسجيلها وفقاً للإجراءات التنظيمية. تتضمن إجراءات التوثيق اختيار العملاء المستفيدين والضمانات والاكتتاب ونشر الوثائق. تعتمد الموثوقية على الامتثال لاتفاقات الإطار التنظيمي والالتزامات الضريبية.
يمكنك البحث في شبكات المحامين المعتمدين في الإمارات وتحديد من لديه خبرة في التمويل المهيكل وSPV. تفاعل مع محامٍ عبر مكاتب متخصصة في أبوظبي، دبي أو الفجيرة. احرص على مراجعة تجارب العملاء والنتائج السابقة قبل التعاقد.
تقييم المخاطر يحدد جدوى الصفقة وتكاليف التمويل. يتيح للمقرضين والمستثمرين تقدير احتمالية التدفقات النقدية والأصول. يساعد أيضاً في تصميم الهياكل والضمانات وتوزيع المخاطر بشكل عادل.
نعم، يمكن للأجانب الاستثمار في صفقات التمويل المهيكل ضمن حدود القوانين الإماراتية واللوائح. يجب الامتثال للمتطلبات السارية في كل صفقة وتحديد الملاءمة التنظيمية للمستثمرين. الاستشارة القانونية تضمن التوافق مع الأنظمة المحلية والدولية.
نعم، الالتزام مطلوب لضمان الإفصاح والشفافية ومكافحة غسل الأموال. يجب الامتثال لإرشادات SCA ومتطلبات الامتثال المصرفي. المحامون يساعدون في إعداد الوثائق والاتفاقيات وفق هذه اللوائح.
في التمويل المهيكل مع SPV، يتم عزل مخاطر الأصول داخل كيان مستقل ويفصلها عن المقترض الرئيسي. في التمويل المباشر، تكون المخاطر والالتزامات مرتبطة مباشرة بالمقترض. التمويل المهيكل غالباً ما يتيح شروطاً أفضل وتقليل مخاطر للمستثمرين.
قد تستغرق الصفقة من 6 إلى 20 أسبوعاً اعتماداً على تعقيد الأصول، وثائق التعاقد، ومسألة الامتثال. تشمل الفترة إعداد الوثائق، التفاوض الفني، وتوثيق الضمانات. الجهات التنظيمية قد تتسبب في تأخير إضافي إذا لزم الأمر.
تعتمد الفجيرة على الإطار الاتحادي، كما توجد إجراءات محلية في FIFC لضمان الامتثال التنظيمي. من المهم التنسيق مع محامٍ محلي يفهم القوانين الإماراتية واللوائح. هذا يساعد على تلبية المتطلبات بشكل صحيح وفي الوقت المناسب.
متطلبات الإفصاح تزيد من تكلفة الصفقة وتدعم ثقة المستثمرين. الشفافية تقلل مخاطر الاحتيال وتسهّل الحصول على التمويل. المحامون والمستشارون يساعدون في تجهيز تقارير الإفصاح والوثائق اللازمة.
نعم، يمكن تمويل مشاريع الطاقة الشمسية ضمن إطار التمويل المهيكل كطريقة لتوزيع المخاطر وتحسين التدفقات النقدية. يتطلب ذلك تقييم أصول الطاقة والالتزام بمعايير الاستدامة. وجود مستشارين متخصصين يسهل تنفيذ بنود التمويل وفق القوانين الاتحادية.
Securities and Commodities Authority (SCA) - مرجع تنظيمي رئيسي للأسواق المالية والتمويل المهيكل في الإمارات. sca.gov.ae
Central Bank of the UAE - يوفر الإرشاد واللوائح المصرفية المتعلقة بالتمويل والأدوات المالية. cb.gov.ae
World Bank - الإمارات العربية المتحدة - تقارير وإحصاءات حول الإطار التنظيمي والأسواق المالية في الإمارات. worldbank.org
تساعدك Lawzana في العثور على أفضل المحامين ومكاتب المحاماة في مدينة الفجيرة من خلال قائمتنا المختارة والمُراجعة للمحترفين القانونيين المؤهلين. توفر منصتنا تصنيفات وملفات تفصيلية للمحامين ومكاتب المحاماة، تمكنك من المقارنة بناءً على مجالات الممارسة بما في ذلك التمويل المهيكل والخبرة وآراء العملاء.
يتضمن كل ملف شخصي وصفاً لمجالات ممارسة المكتب، وتقييمات العملاء، وأعضاء الفريق والشركاء، وسنة التأسيس، واللغات المستخدمة، ومواقع المكاتب، ومعلومات الاتصال، والتواجد على وسائل التواصل الاجتماعي، والمقالات أو الموارد المنشورة. معظم المكاتب على منصتنا تتحدث الإنجليزية وذات خبرة في الشؤون القانونية المحلية والدولية.
احصل على عروض أسعار من مكاتب المحاماة المتميزة في مدينة الفجيرة, الإمارات العربية المتحدة - بسرعة وأمان وبدون متاعب.
إخلاء المسؤولية:
المعلومات المقدمة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية عامة فقط ولا تشكل استشارة قانونية. على الرغم من سعينا لضمان دقة المحتوى وملاءمته، فإن المعلومات القانونية قد تتغير بمرور الوقت، وقد تختلف تفسيرات القانون. يجب عليك دائماً استشارة محترف قانوني مؤهل للحصول على نصيحة خاصة بوضعك.
نخلي مسؤوليتنا عن أي إجراءات تم اتخاذها أو لم يتم اتخاذها بناءً على محتوى هذه الصفحة. إذا كنت تعتقد أن أي معلومات غير صحيحة أو قديمة، يرجى contact us، وسنراجع ونحدث حسب الاقتضاء.
