İstanbul'daki En İyi Yapılandırılmış Finans Avukatları

İstanbul, Türkiye Bölgesinde Yapılandırılmış Finans Hukuku Hakkında

Yapılandırılmış finans, gelir akışlarını teminata dönüştüren ve yatırımcılara farklı risk-getiri profilleri sunan bir finansman modelidir. Türkiye'de bu yapı çoğunlukla varlık teminatlı menkul kıymetler ve proje finansmanı çerçevesinde kullanılır.

İstanbul’da konut, ticari ofis projeleri ve altyapı yatırımları için sıklıkla tercih edilen bu yapı, yerel mevzuat ve uygulamalara dikkat edilmesini gerektirir. Hukuki danışmanlar bu süreçte taslak sözleşmelerin hazırlanmasından yatırımcı taleplerinin uyumlu hale getirilmesine kadar geniş bir rol üstlenirler.

İstanbul’da yapılandırılmış finans hukuku bugün SPK, BDDK ve ilgili mevzuat çerçevesinde yürütülmekte; mahkeme uygulamaları ve yerel sözleşme diliyle doğrudan etkilenir. Güncel eğilimler; dijital kayıtlar, şeffaflık ve risk yönetimi odaklı düzenlemeler yönünde şekillenmektedir. Bu rehber İstanbul’a özgü bakış açısıyla hazırlanmıştır ve yerel uygulama farklarını vurgular.

Türkiye'de varlığa dayalı menkul kıymetler piyasası 2023 yılında büyüme eğilimi göstermiştir.

Kaynaklar: SPK mevzuatı ve resmi açıklamalarına SPK Mevzuat sayfası üzerinden ulaşılabilir. Ayrıca Resmi Gazete ve BDDK düzenlemeleriyle ilişkilendirilmiş uygulamalar İstanbul için özellikle önemlidir. SPK Mevzuatı • Resmi Gazete • BDDK Mevzuatı

Neden Bir Avukata İhtiyacınız Olabilir

• Varlık teminatlı menkul kıymet ihraç etmek istiyorsunuz. İstanbul’da bir geliştirici, gelir akışını teminat olarak kullanan bir yapılandırılmış finansman aracını ihraç etmeyi planlıyorsa uygun sözleşme yapısının, mevzuata uygunluk ve yatırımcı taleplerine göre tasarlanması gerekir. Bu süreçte avukat vekil rolünü üstlenir.
• İnşaat projesinin finansmanı için kapsamlı due diligence gerekli. Proje tarafları, varlıklar, gelir akışları ve teminat yapılarını incelerken hukuki belirsizlikleri azaltmalıdır. Hukuk danışmanı risk analizinin temelini atar.
• Yurt içi veya uluslararası yatırımcılar için uyumluluk aranıyor. İstanbul merkezli bir işlemde uluslararası yatırımcı güveninin sağlanması adına mevzuata uygunluk ve şeffaflık gereklidir. Avukat bu uyumu sağlar.
• İhracat veya yerel gelir akışlarının dönüştürülmesi söz konusu. Gelir akışlarının güvenilir şekilde bölümlendirilmesi, yatırımcılar için net ödeme akışları kurulması gerekir. Hukukçu yapı taslağını bu doğrultuda hazırlar.
• İşlem sonrasında sözleşme taslaklarının uygulanmasında sorun çıkabilir. Aşamalı ödeme, teminat değişiklikleri veya risk transferine ilişkin ihtilaflar için hukuki yol haritası gereklidir. Avukat sorunları çözümlemek için yanınızda olur.
• Kural ihlali veya revizyon gerekliliği halinde hızlı müdahale ihtiyacı doğabilir. Mevzuatta güncelleme olduğunda tarafların uyumunu sağlamak için hukuk danışmanı müdahale eder.

Yerel Mevzuata Genel Bakış

• Sermaye Piyasası Kanunu - Yapılandırılmış finans alanında temel çerçeve sağlayan yasa. İstanbul’da adreslenen faaliyetler SPK denetim ve iznine tabidir. Yürürlüğe giriş tarihi genellikle 2013 yılı başı olarak anılır ve son değişiklikler SPK tarafından yayınlanan güncel mevzuatta yer alır. Mevzuat sayfası
• Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler Yönetmeliği - Varlığa dayalı varlık akışlarının menkul kıymetleştirilmesini düzenleyen temel yönetmelik. İstanbul’da yapılandırılmış finans uygulaması için sık kullanılan bu çerçeve, yıllık olarak revize edilmekte ve en son değişiklikler 2020-2023 döneminde duyurulmuştur. Mevzuat sayfası
• Bankacılık Kanunu ve BDDK düzenlemeleri - Bankacılık sistemi içinde yapılandırılmış finansman araçlarının kullanımı ve bankaların risk yönetimi için temel çerçeve sunar. İstanbul’daki bankacılık işlemlerinde bu kurallar uygulanır. Yürürlükteki temel çerçeve ve son güncellemeler için BDDK Mevzuatı ve Resmi Gazete kaynakları referans alınır.

Sıkça Sorulan Sorular

Yapılandırılmış finans nedir?

Gelir akışlarını teminata dönüştüren, yatırımcılara farklı risk-getiri profilleri sunan bir finansman aracıdır. Satıcılar varlık portföyünü havuz halinde paketler ve bu havuzdan borçlanma araçları ihraç edilir.

Nedir bu süreç İstanbul’da nasıl işler?

İlk olarak taraflar hedefi belirler, due diligence yapılır ve mevzuata uygunluk için avukat danışmanlığı alınır. Ardından sözleşme taslakları ve yatırımcı iletişimi hazırlanır, onaylar alınır ve işlem uygulanır.

Nasıl bir yol haritası izlenir?

Proje özelliğine göre hedef varlıklar belirlenir, hukuk danışmanı ile risk analizi yapılır ve mevzuata uygunluk için gerekli başvuru süreçleri başlatılır. Sözleşme ve teminat yapıları adım adım netleştirilir.

Ne kadar maliyet olur?

Masraflar işlem büyüklüğü, risk analizi ve danışmanlık gereksinimlerine bağlıdır. Avukat, danışman ve denetim giderleri toplam maliyeti etkiler.

Ne kadar sürer?

İlk taslak ve ön inceleme 4-8 hafta arasında sürebilir. Due diligence ve onay süreçleri ek süre gerektirebilir.

İhtiyacım var mı İstanbul’da avukat tutmaya?

Evet. Yapılandırılmış finans işlemleri İstanbul’da yürütülürken yerel deneyime sahip avukat veya hukuk danışmanı gerekir. Yerel mahkeme uygulamaları ve yerel kurumsal talepler bu rolü kritik kılar.

Hukuki olarak fark nedir, yapılandırılmış finans ile geleneksel krediler arasında?

Geleneksel krediler borç verenin riskini doğrudan taşıyabilir. Yapılandırılmış finans ise gelir akışlarını ve varlık portföyünü teminat oluşturur; risk ve getiri taraflar arasında farklı şekillerde paylaşılır.

Hangi varlıklar teminat olarak kullanılabilir?

Genellikle gelir akışına sahip varlıklar; kiracı gelirleri, proje nakit akışları, portföy teçhizat kredileri ve benzeri varlıklar havuz halinde teminat olarak kullanılabilir. Varlıkların net değerlemesi ve lisans gereklilikleri uygun olmalıdır.

Süreçte hangi belgeler gerekir?

Proje özeti, varlık havuzu listesi, gelir akışlarının tarihi ve miktarı, varlıklar için tapu ve kira sözleşmeleri gibi dokümanlar gereklidir. Ayrıca mevzuata uygunluk için finansal tablolar ve denetim raporları talep edilir.

Yasal uyum riskleri nelerdir?

Mevzuat değişiklikleri, yatırımcı talepleri ve yurtdışı işlem mevzuatı uyumsuzluğu riskleri ana başlıktır. Bu nedenle sürekli güncel mevzuat takibi ve taraflar arası risk paylaşım mekanizmaları şarttır.

Uluslararası yatırımcılar İstanbul’da işlem yapabilir mi?

Evet. İstanbul’daki yapılandırılmış finans işlemleri uluslararası yatırımcılara açık olabilir. Ancak döviz, vergi ve transfer kısıtlamaları gibi ek uyum adımları gerekir.

Ek Kaynaklar

• Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) - Mevzuat ve rehberler - Mevzuat
• Resmi Gazete - Türkiye mevzuatının yayımlandığı resmi kaynak - resmigazete.gov.tr
• BDDK - Mevzuat ve uyum rehberleri - BDDK Mevzuatı

Sonraki Adımlar

1. Hedefinizi netleştirin: hangi varlıklar ve hangi yatırımcı profilleri hedefleniyor?
2. İstanbul’da yetkili bir avukat veya hukuk danışmanı ile görüşün.
3. Mevzuatı inceleyin ve uygunluk açısından bir uyum kontrolü planı oluşturun.
4. Varlık havuzu ve gelir akışlarını teknik olarak tasarlayın; risk transferini belirleyin.
5. Sözleşme taslaklarını ve teminat yapılarını hazırlayın; taslaklar üzerinde uzlaşma sağlayın.
6. Gerekli başvuruları ve onayları alın; yatırımcı dosyasını tamamlayın.
7. İşlemi uygulayın ve süreç sonrası uyumu sürdürün.