Investigaciones CNMC por cárteles y precios en Spain: qué hacer

¿Para quién es esta guía y qué intención de búsqueda cubre?

Esta guía está pensada para directivos, responsables jurídicos y de compliance de empresas que operan en España, así como para inversores y asesores que gestionan riesgos regulatorios. La intención de búsqueda es principalmente "Hacer": qué hacer si la CNMC inspecciona su empresa o abre un expediente por cártel, y "Conocer": entender los riesgos, sanciones y opciones de defensa.

El enfoque es claramente B2B: operaciones entre empresas, contratos públicos, licitaciones, acuerdos comerciales y relaciones con competidores. El objetivo es ofrecer pautas prácticas, en lenguaje claro, para decisiones muy sensibles que pueden afectar a la supervivencia de la compañía.

¿Qué conductas investiga la CNMC en materia de cárteles, repartos de mercado y pactos de precios?

La CNMC investiga acuerdos o prácticas entre competidores que restrinjan la competencia, especialmente cárteles, repartos de mercado y pactos de precios. Estas conductas están prohibidas por el artículo 1 de la Ley de Defensa de la Competencia y se consideran, en muchos casos, infracciones muy graves sancionables hasta con el 10 % del volumen de negocios mundial de la empresa.

En términos sencillos, un cártel es un acuerdo secreto entre competidores para dejar de competir de verdad. Ejemplos típicos son fijar precios mínimos o márgenes, repartirse clientes, zonas geográficas o concursos públicos, o coordinarse para subir precios en una fecha determinada. También lo son muchas formas de intercambio de información sensible (por ejemplo, tarifas futuras, descuentos, cuotas de mercado) cuando permiten coordinar comportamientos.

Las principales conductas bajo el radar de la CNMC son:

• Pactos de precios: precios mínimos o máximos, descuentos comunes, suplementos o comisiones uniformes, recargos coordinados por costes (energía, transporte, etc.).
• Repartos de mercado: reparto geográfico (cada empresa una zona), por clientes (cada uno mantiene "sus" clientes), por productos o servicios.
• Reparto de licitaciones (bid rigging): acordar quién ganará un concurso público, presentando ofertas de cobertura o retirando ofertas.
• Limitación de producción o capacidad: reducir oferta para forzar una subida de precios.
• Intercambio de información comercial sensible y frecuente sobre precios futuros, planes comerciales, cuotas, cuando permite coordinarse.

La Ley 15/2007 prohíbe este tipo de acuerdos y los califica como infracciones graves o muy graves, con un régimen sancionador especialmente severo.(hacienda.gob.es)

Preguntas de seguimiento posibles

• ¿Cómo diferencia la CNMC un acuerdo ilícito de una práctica comercial legítima?
• ¿Qué tipo de intercambios de información sectorial son admisibles?
• ¿Qué riesgos tienen los acuerdos dentro de asociaciones empresariales o colegios profesionales?

¿Cómo debe actuar su empresa ante una inspección sorpresa (dawn raid) de la CNMC?

Ante una inspección sorpresa, las primeras decisiones marcan el resto del procedimiento. Su empresa debe cooperar y, al mismo tiempo, proteger sus derechos: verifique la orden de inspección, active el protocolo interno, llame inmediatamente a abogados especializados y asegúrese de que cada inspector está acompañado por un miembro de su equipo.

Las inspecciones suelen iniciarse a primera hora de la mañana, sin aviso previo, en oficinas centrales, sedes comerciales o incluso domicilios de directivos si lo autoriza el juez competente. Los inspectores pueden acceder a despachos, archivos, ordenadores y dispositivos electrónicos, y copiar grandes volúmenes de documentación.

Checklist inmediata para la primera hora de la inspección

1. Identificar a los inspectores: pedir acreditación y copia de la resolución/autorización de inspección (CNMC y, en su caso, judicial).
2. Llamar al equipo jurídico externo especializado en competencia y al departamento legal interno.
3. Constituir un "war room" interno: designar un coordinador en sede, un enlace con los abogados externos y un responsable de IT.
4. Dar instrucciones claras a todo el personal:
   • No borrar, mover ni ocultar documentos o correos.
   • No comentar la inspección por chats, WhatsApp o emails.
   • Responder con educación, pero remitir cualquier cuestión sensible al coordinador interno.
5. Acompañar siempre a los inspectores en sus búsquedas, tomando nota de las salas visitadas, equipos revisados y copias realizadas.
6. Pedir copias espejo de todo lo que se copie o se lleve la CNMC, para poder preparar la defensa a posteriori.

Qué pueden y qué no pueden hacer los inspectores

Las facultades de inspección de la CNMC y su desarrollo reglamentario son amplios, pero no ilimitados. Pueden acceder a locales, revisar libros, registros, correos profesionales y sistemas informáticos, y requerir explicaciones a empleados sobre hechos o documentos.(hacienda.gob.es)

Sin embargo:

• No pueden exigir acceso libre a comunicaciones claramente protegidas por el secreto profesional abogado-cliente relacionadas con el ejercicio del derecho de defensa.
• No pueden obligar a responder preguntas que impliquen autoincriminación personal directa en el ámbito penal.
• La inspección debe ceñirse al objeto y alcance fijados en la orden/autorización.
• Si se pretende acceder a un domicilio constitucionalmente protegido, es necesaria autorización judicial.

Preguntas de seguimiento posibles

• ¿Es recomendable firmar las actas de inspección sin reservas?
• ¿Qué hacer si los inspectores se exceden del ámbito fijado en la orden?
• ¿Debe pararse la actividad de la empresa durante la inspección?

¿Cuáles son los derechos y obligaciones de la empresa y de sus directivos durante la investigación de la CNMC?

La empresa está obligada a colaborar con la CNMC, facilitando información y acceso a la documentación, pero disfruta de importantes derechos procesales y de defensa. Los directivos, además, pueden ser sancionados a título personal, por lo que deben actuar con especial cautela.

Obligaciones principales

• Colaborar con la investigación: permitir el acceso a locales, sistemas y documentación; no obstruir, ocultar ni destruir pruebas.
• Veracidad en la información: las respuestas y documentos facilitados deben ser completos y veraces; la obstrucción o la aportación engañosa pueden suponer infracciones adicionales.
• Cumplir plazos y requerimientos: contestar en tiempo y forma a los oficios y requerimientos de información escritos.

Derechos clave de la empresa

Responsabilidad personal de directivos

La Ley de Defensa de la Competencia prevé la posibilidad de imponer multas de hasta 60.000 € a representantes legales o miembros de órganos directivos que hayan intervenido en la conducta infractora, además de la multa a la empresa.(hacienda.gob.es) Esto hace esencial que directivos y consejeros reciban asesoramiento específico antes de declarar ante la CNMC.

Preguntas de seguimiento posibles

• ¿Debe contratarse defensa separada para la empresa y para ciertos directivos?
• ¿En qué casos puede la CNMC interrogar directamente a empleados de menor rango?
• ¿Qué ocurre si un directivo se niega a contestar determinadas preguntas?

¿Cuándo interesa acogerse al programa de clemencia y cómo funciona en España?

El programa de clemencia es la principal vía para eliminar o reducir drásticamente una posible multa por cártel, a cambio de que la empresa (o un directivo) aporte información decisiva sobre el acuerdo ilícito. Suele interesar cuando el riesgo de detección es elevado o cuando la CNMC ya ha realizado actuaciones que indican que el cártel está bajo sospecha.

En España, el programa de clemencia permite:

• Exención total de la multa y de la prohibición de contratar al primer solicitante que aporte información suficiente para ordenar una inspección o acreditar un cártel desconocido por la CNMC.
• Reducción de multa para quienes se adhieran después, siempre que aporten pruebas con valor añadido significativo:
  • Primer solicitante posterior: reducción de hasta el 50 %.
  • Segundo: hasta el 30 %.
  • Resto: hasta el 20 %.
• Solicitudes individuales de directivos o representantes, al margen de la empresa.(cnmc.es)

Requisitos básicos para beneficiarse de clemencia

• Cooperar plena y continuadamente con la CNMC durante toda la investigación.
• Cesar en la participación en el cártel, salvo que la CNMC autorice lo contrario por razones de eficacia de la investigación.
• No haber destruido, falsificado ni ocultado pruebas tras conocer la posible investigación.
• No haber revelado la intención de solicitar clemencia más allá de lo estrictamente necesario.

Ventajas y riesgos estratégicos

La clemencia es una decisión de alto impacto que exige análisis rápido pero profundo:

• Ventajas: evita o reduce en gran medida la multa y la prohibición de contratar, mejora la posición frente a otras empresas del cártel y puede mitigar riesgos penales en otros ordenamientos.
• Riesgos:
  • La empresa se autoincrimina y reconoce su participación en un cártel.
  • La información aportada puede ser utilizada en demandas de daños por clientes o competidores ("follow-on claims").
  • Si la solicitud es tardía o incompleta, el beneficio puede ser mucho menor de lo esperado.

Por ello, la decisión de solicitar clemencia debe tomarse con asesoramiento especializado y, a menudo, coordinada con posibles solicitudes en otras jurisdicciones (Comisión Europea u otras autoridades nacionales de competencia).

Preguntas de seguimiento posibles

• ¿Cómo se prepara en la práctica una solicitud de clemencia ante la CNMC?
• ¿Es posible una "marcación de posición" para reservar el orden de entrada?
• ¿Cómo se coordina la clemencia con acuerdos de transacción o settlement?

¿Qué impacto tienen las sanciones de la CNMC en España y qué vías de defensa y recurso existen?

Las sanciones por cártel pueden ser económicamente devastadoras: multas de hasta el 10 % del volumen de negocios mundial de la empresa y multas personales a directivos. A ello se añaden daños reputacionales, prohibición de contratar con el sector público y potenciales demandas de indemnización por daños.(hacienda.gob.es)

Tipos y cuantía de sanciones

• Multas a empresas:
  • Infracciones leves: hasta el 1 % del volumen de negocios mundial.
  • Graves: hasta el 5 %.
  • Muy graves (típicamente cárteles): hasta el 10 %.(iberley.es)
• Multas a personas físicas: hasta 60.000 € a representantes legales o directivos que hayan intervenido en la infracción.(hacienda.gob.es)
• Otras consecuencias:
  • Prohibición de contratar con el sector público durante un periodo determinado.
  • Daño reputacional y pérdida de negocio.
  • Acciones de daños ante juzgados de lo mercantil basadas en la resolución de la CNMC.

Defensa durante el expediente ante la CNMC

La estrategia de defensa empieza en la fase de inspección y continúa con:

• Análisis de la documentación incautada y cronología de los hechos.
• Preparación de alegaciones a la apertura e imputación, y a la Propuesta de Resolución de la Dirección de Competencia.
• Solicitud y práctica de pruebas (periciales económicas, testificales, documentación interna, etc.).
• Negociación de posibles compromisos o vías de terminación convencional en otros tipos de expedientes.

Recursos frente a la resolución de la CNMC

• Fin de la vía administrativa: la resolución del Consejo de la CNMC agota la vía administrativa; no cabe recurso de reposición contra ella.(noticias.juridicas.com)
• Recurso contencioso-administrativo: puede interponerse ante la Audiencia Nacional en el plazo general de dos meses desde su publicación o notificación, según el caso.(noticias.juridicas.com)
• Medidas cautelares: la ejecución de sanciones puede suspenderse cautelarmente en vía judicial cuando se acreditan perjuicios graves, como han reconocido decisiones recientes de la Audiencia Nacional.(cincodias.elpais.com)

En muchos casos, los tribunales han reducido significativamente las multas al revisar la cuantificación o el alcance de la infracción, lo que refuerza la importancia de una defensa técnica sólida.

Preguntas de seguimiento posibles

• ¿En qué supuestos la Audiencia Nacional suele revisar a la baja las multas de la CNMC?
• ¿Cómo se coordinan los recursos contencioso-administrativos con las demandas de daños civiles?
• ¿Qué documentación interna es clave para la pericial económica de defensa?

¿Cuáles son los errores y mitos más frecuentes en investigaciones de cárteles en España?

Muchos problemas graves en expedientes de competencia no se deben a la infracción original, sino a decisiones equivocadas durante la inspección o la instrucción. Desmontar mitos y errores comunes ayuda a reducir el riesgo.

Errores y conceptos erróneos habituales

• "Si no hay contrato escrito, no hay cártel": la CNMC puede acreditar un cártel con correos, minutos de reuniones, mensajes, agendas o conductas paralelas no explicables por el mercado. No es necesario un "pacto formal" firmado.
• "Borrar correos en el momento de la inspección ayuda a protegernos": al contrario, destruir pruebas durante una inspección puede constituir una infracción adicional y agravar seriamente la sanción.
• "Solo persiguen a grandes multinacionales": la CNMC ha sancionado con frecuencia cárteles locales y sectoriales (colegios profesionales, gremios, asociaciones), no solo grandes grupos.(cnmc.es)
• "Si colaboro de manera informal ya me aplicarán clemencia": los beneficios de clemencia exigen una solicitud formal y cumplir estrictamente los requisitos legales; la mera "buena voluntad" no basta.

Preguntas de seguimiento posibles

• ¿Cómo documentar correctamente la cooperación sin perder derechos de defensa?
• ¿Qué formación mínima deberían recibir directivos y personal comercial?

¿Cuánto puede costarle a su empresa una investigación de cárteles en España?

El coste de una investigación de la CNMC va mucho más allá de la multa potencial. Incluye honorarios legales, peritajes económicos, refuerzo de compliance y el tiempo de directivos y personal clave dedicado al expediente.

Componentes típicos de coste

• Honorarios legales externos: en expedientes complejos de cárteles, no es inusual que el asesoramiento especializado (CNMC + recurso judicial) se sitúe, de forma orientativa, en decenas o cientos de miles de euros, según tamaño del caso y duración.
• Peritajes económicos: estudios de impacto y modelos econométricos para discutir la cuantía de la multa o el daño pueden suponer partidas relevantes adicionales.
• Costes internos: horas de dirección, legal, comercial y sistemas; implementación de nuevos protocolos y formación.
• Garantías financieras: avales o garantías para suspender la ejecución de la multa mientras se resuelve el recurso judicial.

Aunque estos costes son significativos, suelen ser inferiores al impacto de una estrategia defensiva débil que resulte en multas máximas, prohibiciones de contratar y un aluvión de demandas de daños.

Preguntas de seguimiento posibles

• ¿Cómo presupuestar internamente una defensa ante la CNMC?
• ¿Qué se puede hacer para reducir costes sin comprometer la calidad de la defensa?

Preguntas frecuentes sobre inspecciones de la CNMC por cárteles

¿La CNMC puede entrar en mis oficinas sin aviso previo?

Sí. Las inspecciones sorpresa son precisamente eso: visitas sin aviso en las que la CNMC, con la correspondiente resolución y, en su caso, autorización judicial, puede entrar en locales de la empresa y revisar documentación y sistemas.

¿Qué pasa si un empleado borra correos o documentos durante la inspección?

La destrucción u ocultación deliberada de pruebas durante una inspección puede considerarse obstrucción y dar lugar a infracciones adicionales y a un aumento significativo de la sanción. Es crítico instruir al personal para que no toque nada sin indicación del equipo jurídico.

¿La clemencia me protege frente a demandas de daños de clientes o competidores?

No necesariamente. La clemencia se refiere a la multa administrativa y a la prohibición de contratar. La resolución de la CNMC que declara el cártel puede seguir siendo utilizada como base para demandas de daños ante los tribunales civiles, aunque en la práctica la cooperación puede influir en cómo se resuelven estos litigios.

¿Puedo negarme a entregar ciertos documentos por ser confidenciales?

La confidencialidad empresarial no es, por sí sola, motivo para negar información a la CNMC. Lo habitual es entregar la documentación y discutir posteriormente el tratamiento confidencial en el expediente. Distinto es el caso de documentos protegidos por secreto profesional abogado-cliente, que requieren un análisis específico.

¿Durante cuánto tiempo puede prolongarse un expediente de la CNMC por cártel?

Los plazos legales son relativamente acotados, pero en la práctica las investigaciones complejas pueden prolongarse varios años, incluyendo inspecciones, fase de instrucción, resolución del Consejo y eventual recurso judicial ante la Audiencia Nacional y el Tribunal Supremo.

¿Cuándo contratar un abogado en una investigación de la CNMC?

Lo ideal es no esperar a la inspección para contar con asesoramiento especializado en competencia: un buen programa de compliance reduce el riesgo de cárteles y prepara a la organización para una posible inspección. Pero, si la inspección ya ha comenzado o ha recibido una comunicación de la CNMC, debe contactar con un abogado de inmediato.

Momentos críticos para implicar a un abogado especializado en Derecho de la Competencia son:

• Al diseñar o revisar acuerdos con competidores, asociaciones o colegios profesionales.
• Al detectar internamente indicios de posibles conductas colusorias (correos sospechosos, reuniones sectoriales, patrones de precios).
• Al primer indicio de una actuación de la CNMC: visitas, requerimientos de información, apertura de expediente.
• Antes de decidir si presentar o no una solicitud de clemencia.
• Al valorar si recurrir una resolución sancionadora ante la Audiencia Nacional.

Próximos pasos: ¿qué hacer después de una inspección o expediente de la CNMC?

Tras una inspección o la notificación de un expediente por cártel, es fundamental actuar con método y rapidez, pero sin precipitación. Los pasos siguientes le ayudarán a estructurar la respuesta.

Checklist de próximos pasos

1. Reunión interna de alto nivel: directivos clave, legal, compliance y, si es posible, abogados externos, para alinear información y mensajes.
2. Mapeo de riesgos: identificar personas y áreas afectadas, prácticas potencialmente problemáticas y exposición económica preliminar.
3. Retención de documentos: ordenar de inmediato la preservación de correos, archivos y dispositivos relevantes; suspender políticas automáticas de borrado.
4. Evaluación de clemencia: si la empresa podría ser la primera en revelar un cártel, analizar en horas (no días) la viabilidad de una solicitud de clemencia.
5. Plan de comunicación: definir mensajes internos (a empleados) y externos (si procede: clientes, socios, medios) para evitar filtraciones o mensajes contradictorios.
6. Estrategia procesal: preparar la defensa ante la CNMC (alegaciones, pruebas, periciales) y prever el recurso contencioso-administrativo si la resolución fuera desfavorable.
7. Refuerzo del programa de compliance: revisar políticas, formación y controles para corregir debilidades detectadas y demostrar buena fe ante la autoridad y los tribunales.

Recursos oficiales útiles

• Solicitud de clemencia ante la CNMC (sede electrónica oficial).(sede.cnmc.gob.es)
• Texto consolidado de la Ley 15/2007, de Defensa de la Competencia (Ministerio de Hacienda).(hacienda.gob.es)

Preguntas de seguimiento posibles

• ¿Cómo diseñar un protocolo interno de inspecciones ("dawn raid policy") adaptado a su empresa?
• ¿Qué elementos debe incluir un programa de compliance antitrust eficaz en España?
• ¿Cómo coordinar la respuesta española con investigaciones paralelas en otros países o ante la Comisión Europea?