¿Qué pasos de licencia se requieren para lanzar un servicio de billetera digital en Panamá y qué obligaciones de LA/FT y KYC aplican?

 Respuesta de MOLINA & CO.

Gracias por su consulta.

En Panamá, las billeteras electrónicas y los servicios de pagos transfronterizos están regulados principalmente por:

1) Organismo regulador principal

• Superintendencia de Bancos de Panamá (SBP) – cuando las actividades se asemejan a la emisión de dinero electrónico, servicios de pago, valor almacenado o intermediación financiera.
• Si los servicios implican valores o instrumentos tokenizados, la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) también puede participar.

2) Marco de licencias

Una fintech que ofrece billeteras electrónicas y pagos transfronterizos generalmente requiere:

1. Presentación de una solicitud de licencia ante la SBP
2. Constitución corporativa en Panamá
3. Estructura de cumplimiento de AML/KYC
4. Plan de negocios, evaluación de riesgos y políticas de ciberseguridad
5. Identificación de accionistas, directores y personal clave
6. Requisitos de idoneidad para la dirección
7. Aprobación seguida de autorización operativa

El tiempo de trámite suele oscilar entre 4–8 meses, según el alcance del proyecto y la revisión regulatoria.

3) Capital mínimo

El capital mínimo depende de la clasificación de la actividad bajo las regulaciones bancarias / de servicios de pago.
Los requisitos típicos oscilan entre aproximadamente USD 250,000 – 1,000,000+, según el alcance, diseño del producto, exposición al riesgo y operaciones transfronterizas.

4) Obligaciones continuas

• Estados financieros periódicos
• Reporte de transacciones
• Controles de ciberseguridad
• Auditorías operativas
• Inspecciones regulatorias
• Cumplimiento adecuado de protección de datos

5) Requisitos AML / KYC

La entidad debe:

• Mantener un programa AML documentado
• Nombrar a un oficial de cumplimiento
• Verificar la identidad de los usuarios (KYC)
• Monitorear las transacciones, incluidas las transfronterizas
• Reportar actividades sospechosas (ROS)

Panamá aplica estándares alineados con el GAFI, incluida la diligencia debida reforzada para perfiles de mayor riesgo.

6) Tarifas – Legales y gubernamentales (estimado)

• Costos regulatorios / gubernamentales:
  Aproximadamente USD 5,000 – 15,000 dependiendo del tipo de licencia
• Honorarios profesionales (MOLINA & CO.):
  Desde USD 18,000 – 45,000, según el alcance, la estructura y la complejidad regulatoria

El apoyo continuo en materia de cumplimiento puede proporcionarse mediante acuerdos de servicios separados.

Si desea asistencia con el análisis de viabilidad, licenciamiento, diseño de cumplimiento o constitución, nuestra firma estará encantada de guiarle.

— MOLINA & CO. – Panamá

Roderigo Julio Molina O

[email protected]

66127412

 Respuesta de MOLINA & CO.

Gracias por su consulta.

En Panamá, las billeteras electrónicas y los servicios de pago transfronterizos están regulados principalmente por:

1) Regulador principal

• Superintendencia de Bancos de Panamá (SBP) – cuando las actividades se asemejan a la emisión de dinero electrónico, servicios de pago, valor almacenado o intermediación financiera.
• Si los servicios implican valores o instrumentos tokenizados, la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) también puede participar.

2) Marco de licencias

Una fintech que ofrece billeteras electrónicas y pagos transfronterizos generalmente requiere:

1. Presentación de una solicitud de licencia ante la SBP
2. Constitución de la sociedad en Panamá
3. Estructura de cumplimiento de AML/KYC
4. Plan de negocios, evaluación de riesgos y políticas de ciberseguridad
5. Identificación de accionistas, directores y personal clave
6. Requisitos de idoneidad para la gerencia
7. Aprobación seguida de autorización operativa

El tiempo de procesamiento típicamente oscila entre 4–8 meses, dependiendo del alcance del proyecto y la revisión regulatoria.

3) Capital mínimo

El capital mínimo depende de la clasificación de la actividad bajo la regulación bancaria/servicios de pago.
Los requisitos típicos oscilan aproximadamente entre USD 250,000 – 1,000,000+, según el alcance, diseño del producto, exposición al riesgo y operaciones transfronterizas.

4) Obligaciones continuas

• Estados financieros periódicos
• Reporte de transacciones
• Controles de ciberseguridad
• Auditorías operativas
• Inspecciones regulatorias
• Cumplimiento adecuado de protección de datos

5) Requisitos AML / KYC

La entidad debe:

• Mantener un programa AML documentado
• Nombrar a un oficial de cumplimiento
• Realizar la verificación de identidad de los usuarios (KYC)
• Monitorear las transacciones, incluidas las transfronterizas
• Reportar actividades sospechosas (ROS)

Panamá aplica estándares alineados con el GAFI, incluidos debida diligencia reforzada para perfiles de mayor riesgo.

6) Tarifas – Legales y gubernamentales (Estimado)

• Costos regulatorios/gubernamentales:
  Aproximadamente USD 5,000 – 15,000 según el tipo de licencia
• Honorarios profesionales (MOLINA & CO.):
  Desde USD 18,000 – 45,000, según el alcance, la estructura y la complejidad regulatoria

El apoyo continuo de cumplimiento puede brindarse bajo acuerdos de servicios separados.

Si desea asistencia con el análisis de viabilidad, licenciamiento, diseño de cumplimiento o constitución, nuestra firma estará encantada de orientarle.

— MOLINA & CO. – Panamá

Roderigo Julio Molina O

[email protected]

66127412

In Panama, a digital wallet / electronic payments fintech is regulated mainly by the Superintendencia de Bancos de Panamá (SBP), with AML oversight by UAF (Unidad de Análisis Financiero).

Licensing and setup

You must incorporate a Panamanian entity and apply for authorization as a Non-Bank Financial Entity / Payment Service Provider (there is no light “sandbox” license). The SBP reviews bylaws, shareholders, directors, business plan, risk model, IT/security architecture, and source of funds. Minimum capital is not fixed by law but is assessed case-by-case and must be sufficient for operations and risk exposure.

AML / KYC obligations

You are a reporting entity under Panama’s AML laws. Mandatory duties include full KYC (customer identification and verification), transaction monitoring, STR reporting to the UAF, appointment of a compliance officer, internal AML manuals, and staff training. Cross-border payments trigger enhanced due diligence.

Ongoing obligations

Periodic financial and operational reporting to the SBP, AML reports to the UAF, audits when required, and continuous regulatory supervision. Non-compliance can lead to fines, license suspension, or closure.