1. About العناية الواجبة Law
العناية الواجبة، المعروفة بالإنجليزية as due diligence, هي مجموعة الإجراءات القانونية والفحصية التي يجب القيام بها قبل إبرام عقد أو إتمام صفقة أو دخول نشاط مالي. الهدف هو تقييم المخاطر والالتزامات المحتملة وتوثيق المعطيات والظروف المرتبطة بالموضوع المعني. يُستخدم المفهوم في مجالات متعددة مثل الدمج والاستحواذ، التمويل، الامتثال التنظيمي، وإدارة سلسلة الإمداد.
تتضمن العناية الواجبة جمع البيانات والتحقق من صحتها وتقييمها بدقة، ثم توثيق النتائج في تقارير قابلة للاعتماد. يعتمد نجاحها على الشفافية، الوصول إلى معلومات موثوقة، وتطبيق معايير موضوعية مثل المعايير المحاسبية واللوائح التنظيمية المحلية والدولية. يختلف مستوى العناية الواجبة باختلاف طبيعة الصفقة أو النشاط ودرجة المخاطر المرتبطة به.
يمكن أن تحمي العناية الواجبة المستشارين والعملاء من خسائر غير متوقعة وتقلل من مخاطر الالتزامات القانونية والمالية. كما أنها تعزز الثقة بين الأطراف وتسهّل قرارات الاستثمار والتمويل والطرح العام أو الخاص. في سياق الامتثال، تساهم العناية الواجبة في التأكد من الالتزام بمتطلبات مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب وغيرها من اللوائح المهنية.
الالتزام بالعناية الواجبة يمثل إطاراً معيارياً لفحص المعلومات قبل اتخاذ قرار، وهو يعزّز الشفافية ويقلل من مخاطر الالتزام القانوني والتجاري.Source: OECD Due Diligence Guidance for Responsible Business Conduct
In the United States, the Bank Secrecy Act imposes customer due diligence obligations on financial institutions to verify customer identities and monitor transactions. Source: FinCEN
2. Why You May Need a Lawyer
عندما يخضع أمر ما للعناية الواجبة، قد تحتاج إلى مستشار قانوني محدد للمساعدة في توجيه العملية وتوثيقها. فيما يلي 4-6 سيناريوهات محددة واقعية تتطلب مساعدة قانونية متخصصة.
- : عند شراء شركة، تحتاج إلى فحص الديون والعقود والالتزامات القانونية والتقارير المالية والتقارير البيئية. بدون ذلك قد تواجه التزامات غير متوقعة أو تعثر في الدمج. المحامية المختصة بالعناية الواجبة تساعد في إعداد قائمة فحص شاملة وتقييم المخاطر وتحديد البنود التعاقدية اللازمة.
- : تتطلب إجراءات "اعرف عميلك" و"العناية الواجبة" جمع معلومات دقيقة عن المستفيدين الفعليين والتصاريح الامتثالية، وهو ما يساعد في الامتثال للوائح مكافحة غسل الأموال. وجود محامٍ يساعد في تجهيز الوثائق وتفسير المتطلبات القانونية يسهل الإجراء.
- : وجود فحص قانوني يقيّم خلفيات الطرف الآخر والتأكد من مطابقة السياسات الضريبية والالتزامات العقدية. المستشارون يساعدون في صياغة شروط العقد وتحديد آليات العينات والتدقيق وتطبيق إجراءات التوقف في حال وجود مخاطر عالية.
- : عند شراء/بيع عقار تجاري، يلزم التحقق من سند الملكية والرسوم والحقوق العينية والتقارير البيئية. المحامي يوفر تحليل المخاطر القانونية ويجهز تقارير تدقيق العائد/التكاليف المحتملة على المدى الطويل.
- : يتطلب الامتثال لقوانين مثل مكافحة غسل الأموال والحوكمة الرشيدة. وجود مستشار قانوني يساعد على وضع سياسات داخلية، وتطبيق برامج تدريب، وتوثيق إجراءات العناية الواجبة للمراجعة الداخلية.
- : يحتاج المستثمرون إلى تقييم مخاطر الامتثال وشفافية التكاليف والتزامات المستثمرين الآخرين. المحامي يساعد في وضع نموذج اتفاق تمويل واضح وقابل للتدقيق.
3. Local Laws Overview
في هذا القسم سنشير إلى إطار قانوني عام في الولايات المتحدة حول العناية الواجبة وخاصة في سياق الجرائم المالية والامتثال للمؤسسات المالية. القوانين هنا هي أمثلة معروفة وتخضع لتغييرات تنظيمية مستمرة. توجد فروق كبيرة بحسب القطاع ونوع الصفقة، لذلك من المهم استشارة محامٍ مختص في الولاية المعنية.
Bank Secrecy Act (BSA)
يسمى قانون سرية الحسابات المصرفية وتقرير المعاملات النقدية، وهو يشدد على التحقق من هوية العملاء ومراقبة المعاملات غير الاعتيادية. يفرض على المؤسسات المالية وضع إجراءات العناية الواجبة وتوثيقها. يبدأ تطبيقه منذ عقود عديدة مع تعديلات وتحديثات مستمرة من قبل مكتب مكافحة الجرائم المالية (FinCEN).
USA PATRIOT Act (2001) وتحديثاته
يهدف إلى تعزيز مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب من خلال تعزيز إجراءات التحقق والامتثال والتقارير. يشمل توسيع نطاق الرقابة والشفافية على المعاملات الدولية وتحديد مخاطر الشركات. التحديثات اللاحقة زادت من صرامة التزامات الإفصاح والكشف عن الهياكل المالكَة.
Anti-Money Laundering Act of 2020 (AML Act 2020)
يعد من أبرز التحديثات التنظيمية الحديثة في الولايات المتحدة، حيث يحسن ويع modernizes نظام AML ويشمل جوانب الحوكمة والشفافية والتقارير وتحديد المستفيدين الفعليين. يجري تطبيقه تدريجيا مع توجيهات من السلطات المختصة وتحديثات تشريعية مستمرة. كما يعزز تبادل المعلومات بين الجهات الحكومية والقطاع الخاص.
ملاحظات حول الديناميكية التنظيمية
تختلف تطبيقات العناية الواجبة بحسب القطاع-مثل الخدمات المالية، العقارات، والتجارة الدولية-وبحسب الولايات. أنظمة الامتثال تتغير باستمرار نتيجة للتحديثات القانونية واللوائح التنظيمية الجديدة. لضمان الامتثال، من الضروري متابعة المصادر الحكومية والجهات التنظيمية ذات الصلة.
4. Frequently Asked Questions
What is due diligence and how is it used in business transactions?
Due diligence is a structured process of gathering and evaluating information before a transaction. It helps identify risks, liabilities, and compliance issues. Lawyers prepare a due diligence plan, review documents, and summarize findings for decision makers.
How do I start a due diligence check for a merger in the United States?
Begin by defining the scope and objectives with your lawyer. Collect financial statements, contracts, litigation history, and regulatory licenses. Then analyze findings and draft a risk report with recommended actions.
What is the cost range for conducting a full due diligence review?
Costs vary by deal size and complexity. For a small to mid-market deal, expect tens of thousands to hundreds of thousands USD. A larger deal with multi-jurisdictional exposure may exceed one million USD.
When does due diligence typically begin in a transaction?
Due diligence usually starts after a letter of intent is signed and before late-stage negotiations. It continues into finalization of the purchase agreement and closing milestones.
Do I need a lawyer for due diligence or can I use a consultant?
For high-risk or regulated transactions, a licensed attorney is essential. A lawyer interprets legal implications, negotiates terms, and ensures compliance with statutory requirements.
Should I perform due diligence on all suppliers or only critical ones?
Prioritize critical suppliers based on impact on production, quality, and regulatory exposure. Document risk assessments and allocate resources accordingly.
What is a “benign” vs a “red flag” finding in due diligence?
A benign finding shows no significant risk in a particular area. A red flag indicates potential liability, regulatory breach, or adverse financial impact requiring further inquiry.
Can due diligence affect the price and terms of a deal?
Yes, findings often lead to price adjustments or tailored covenants. The buyer may seek warranties, indemnities, or escrow arrangements to mitigate risk.
How long does a real estate due diligence process take?
Commercial real estate due diligence commonly lasts 2-8 weeks depending on title checks, environmental assessments, and tenant obligations. Complex properties may require longer.
Is due diligence the same as a background check?
No, due diligence is broader. It includes legal, financial, operational, and regulatory aspects. Background checks focus on individuals’ criminal or professional histories.
What is “know your customer” and how does it relate to due diligence?
KYC is a subset of due diligence in financial services. It requires verifying customer identities and assessing transaction risk to prevent money laundering and fraud.
Do I need ongoing due diligence after a deal closes?
Yes, ongoing monitoring is common. It includes periodic reviews, refreshed KYC data, and updating risk assessments as circumstances change.
5. Additional Resources
- FinCEN - Financial Crimes Enforcement Network, U.S. Treasury. Official regulator for anti-money laundering and customer due diligence rules. https://www.fincen.gov/
- U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) - Regulator of securities markets, with guidance on disclosure and due diligence in investment transactions. https://www.sec.gov/
- OECD - Due Diligence Guidance for Responsible Business Conduct - International framework for responsible business practices, including risk assessment and governance. https://www.oecd.org/daf/inv/mne/
6. Next Steps
- حدد نطاق العناية الواجبة المطلوبة - ادرس نوع الصفقة أو المسألة التنظيمية لتحديد ما يجب فحصه من الناحية القانونية والمالية والتشريعية. زُمِّع هذا مع محاميك في بداية عملية التخطيط.
- اجمع الوثائق الأساسية - اطلب القوائم المالية، العقود الأساسية، والتقارير التنظيمية والالتزامات البيعية. ضع جدولاً زمنياً لجمع البيانات وتحديد نقاط القوة والمخاطر.
- استعن بمحامٍ متخصص بالعناية الواجبة - اختر محامياً لديه خبرة في المجال ونطاق الصفقة المقترحة. يسهّل المحامي وضع خطة فحص وتقديم توصيات عملية.
- قم بتقييم المخاطر وتوثيقها - اعمل مع المحامي على تقرير مخاطر واضح مع توصيات للتأمين، الشروط التعاقدية، وآليات التعويض أو الإغلاق إذا ظهرت مخاطر كبيرة.
- ابدأ عملية التفاوض على الشروط والتعهدات - استخدم نتائج العناية الواجبة لتعديل بنود الاتفاق النهائي، مثل الضمانات والتعهدات والتدفقات النقدية والحلول في حالات الإخلال.
- ضع خطة امتثال تشغيلي بعد الإغلاق - صِغ سياسات مراقبة مستمرة، وتحديثاً لبيانات العملاء، وبرنامج امتثال داخلي يواكب التغيرات التنظيمية.
- وضع جداول زمنية وتوثيق الاتصالات - حدد مواعيد نهائية للإغلاق والتحديثات، واحفظ جميع القرارات والتعديلات في مستندات رسمية قابلة للتدقيق.
تساعدك Lawzana في العثور على أفضل المحامين ومكاتب المحاماة من خلال قائمتنا المختارة والمُراجعة للمحترفين القانونيين المؤهلين. توفر منصتنا تصنيفات وملفات تفصيلية للمحامين ومكاتب المحاماة، تمكنك من المقارنة بناءً على مجالات الممارسة بما في ذلك العناية الواجبة والخبرة وآراء العملاء.
يتضمن كل ملف شخصي وصفاً لمجالات ممارسة المكتب، وتقييمات العملاء، وأعضاء الفريق والشركاء، وسنة التأسيس، واللغات المستخدمة، ومواقع المكاتب، ومعلومات الاتصال، والتواجد على وسائل التواصل الاجتماعي، والمقالات أو الموارد المنشورة. معظم المكاتب على منصتنا تتحدث الإنجليزية وذات خبرة في الشؤون القانونية المحلية والدولية.
احصل على عروض أسعار من مكاتب المحاماة المتميزة - بسرعة وأمان وبدون متاعب.
إخلاء المسؤولية:
المعلومات المقدمة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية عامة فقط ولا تشكل استشارة قانونية. على الرغم من سعينا لضمان دقة المحتوى وملاءمته، فإن المعلومات القانونية قد تتغير بمرور الوقت، وقد تختلف تفسيرات القانون. يجب عليك دائماً استشارة محترف قانوني مؤهل للحصول على نصيحة خاصة بوضعك.
نخلي مسؤوليتنا عن أي إجراءات تم اتخاذها أو لم يتم اتخاذها بناءً على محتوى هذه الصفحة. إذا كنت تعتقد أن أي معلومات غير صحيحة أو قديمة، يرجى contact us، وسنراجع ونحدث حسب الاقتضاء.
