Meilleurs avocats en Financement d'acquisition / à effet de levier à Simcoe

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Simcoe, Canada

Fondé en 2017
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Kennaley Construction Law, established in 2017 by Robert J. Kennaley, is a specialized law firm dedicated exclusively to construction law in Ontario. With over 25 years of experience in the field, Mr. Kennaley leads a team proficient in all facets of construction law, including contract drafting...
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1. À propos du droit de Financement d'acquisition / à effet de levier à Simcoe, Canada

Le financement d'acquisition par effet de levier (LBO) consiste à financer l'achat d'une entreprise principalement par de la dette, en utilisant les flux et les actifs de la société cible comme garantie. À Simcoe et en Ontario, ce type de transaction implique une coordination entre le droit des sociétés, le droit des valeurs mobilières et le droit contractuel. Le conseil juridique vise à structurer l'opération, négocier les documents et limiter les risques pour l'acquéreur et les prêteurs.

Dans les transactions LBO, les prêteurs exigent souvent des garanties, des covenants financiers et des mécanismes d'earn-out. Un juriste local peut aussi aider à anticiper les implications fiscales et à clarifier les responsabilités post-closing. La due diligence est cruciale pour identifier les passifs cachés et les contrats sensibles de la cible.

Les défis courants comprennent la conformité aux règles sur les valeurs mobilières, les exigences de divulgation et les potentialités de conflits entre prêteurs et actionnaires. Pour les résidents de Simcoe, l'accompagnement juridique local facilite l'accès à des prêteurs régionaux et à des opportunités d'arbitrage contractuel adaptés. En résumé, le droit encadre la structure financière, les garanties et les obligations contractuelles d'un LBO.

Selon l'organisme de réglementation des valeurs mobilières, les transactions importantes exigent une divulgation complète des informations matérielles et une conduite équitable des parties.

Source: Ontario Securities Commission (OSC) - https://www.osc.ca

2. Pourquoi vous pourriez avoir besoin d'un avocat

Dans la région de Simcoe, voici des scénarios concrets où l'intervention d'un juriste est indispensable.

  • Vous envisagez d'acquérir une PME locale et devez structurer un financement avec dette senior et capitaux propres tout en protégeant les actionnaires existants.
  • Le vendeur exige un earn-out complexe et des modalités post-closing ; un conseiller juridique négocie les mécanismes et les garanties.
  • Vous devez réaliser une due diligence exhaustive sur les contrats clients, les passifs environnementaux et les obligations fiscales de la cible.
  • Vous recourez à un financement mezzanine dans le cadre d'un LBO et cherchez à clarifier les droits des prêteurs et le coût total du capital.
  • Des clauses de non-concurrence et des restrictions post-closing doivent être rédigées pour protéger l'entreprise acquise.

Un avocat local vous aidera à prévenir les risques juridiques et à optimiser le coût total du financement, tout en facilitant les interactions avec les prêteurs et les autorités.

La due diligence permet d'identifier les risques opérationnels et juridiques avant le closing d'un LBO, évitant des coûts imprévus après l'acquisition.

Source: Competition Bureau Canada - https://www.competitionbureau.gc.ca

3. Aperçu des lois locales

Les principaux cadres légaux qui s'appliquent aux Financement d'acquisition / à effet de levier en Ontario incluent les lois sur les valeurs mobilières, les sociétés et la concurrence. Ces textes guident la manière dont les transactions doivent être structurées et financées dans la province.

Lois et règlements clés à connaître :

  • Securities Act, Ontario (RSO 1990, c. S.5) - cadre de réglementation des valeurs mobilières et des exigences de transparence dans les transactions impliquant des titres.
  • Business Corporations Act, Ontario - principes applicables à la création, la gestion et les restructurations des sociétés lors d'acquisitions.
  • Competition Act (Loi sur la concurrence) - encadre les pratiques anticoncurrentielles et les concentrations susceptibles d'affecter la concurrence.
  • Mortgages Act / Mortgage-related provisions (Ontario) - conditions et formalités relatives aux garanties réelles utilisées dans les financements.
  • Investment Canada Act - applicable lorsque des investissements étrangers liquident des acquisitions au Canada, avec des seuils à vérifier selon la taille de l’opération.

Notez que les lois sont régulièrement mises à jour; pour les versions consolidées et les derniers changements, consultez les ressources officielles listées ci-dessous. Les sources publiques indiquent que les exigences en matière de divulgation et d’évaluation des risques évoluent avec les marchés et les pratiques de financement.

Selon l’Investissement Canada Act, les investissements étrangers importants peuvent nécessiter une approbation préalable pour des acquisitions au Canada.

Source: Investissement Canada - https://ised-isde.gc.ca

Selon l’Ontario Securities Commission, les transactions d’achat d’entreprise impliquant des titres peuvent être soumises à des exigences de divulgation et de conformité procédurale.

Source: Ontario Securities Commission (OSC) - https://www.osc.ca

Pour les aspects fiscaux et administratifs, l’Agence du revenu du Canada fournit des orientations générales sur les implications fiscales des structures LBO et des flux de trésorerie.

Source: Canada Revenue Agency - https://www.canada.ca/en/revenue-agency.html

4. Questions fréquemment posées

Quoi est-ce que le financement d'acquisition par effet de levier?

Comment mon avocat peut-il aider dans un LBO local à Simcoe?

Quand faut-il engager un conseiller juridique lors d'une acquisition?

Où puis-je trouver des prêteurs spécialisés dans la région de Simcoe?

Pourquoi les due diligences sont-elles cruciales dans un LBO?

Peut-on utiliser un financement mezzanine dans un LBO?

Devrait-on inclure des earn-outs dans le contrat d'acquisition?

Est-ce que les lois locales s'appliquent à un achat hors province?

Combien coûtent des services juridiques pour un LBO à Simcoe?

Ai-je besoin d'un avocat pour la structuration fiscale?

Quelle est la différence entre financement senior et mezzanine?

Comment se déroule la due diligence documentaire lors d'un LBO?

5. Ressources supplémentaires

Voici des organismes officiels utiles pour les questions de Financement d'acquisition / à effet de levier, avec leurs fonctions précises.

  • Ontario Securities Commission (OSC) - Régule les marchés de valeurs mobilières en Ontario, publie des guides et supervise les exigences de divulgation et les transactions importantes.
  • Competition Bureau Canada - Protège la concurrence et enquête sur les pratiques anticoncurrentielles et les fusions qui pourraient restreindre la concurrence.
  • Canada Revenue Agency (CRA) - Fournit des conseils fiscaux, des règles de TVA et des obligations fiscales associées aux structures de financement et acquisitions.

Sources officielles:

« The OSC oversees disclosure requirements and fair conduct in significant restructuring and acquisition transactions. »

Source: Ontario Securities Commission - https://www.osc.ca

« The Competition Act prohibits agreements between competitors that lessen competition and reviews mergers that may lessen competition in the market. »

Source: Competition Bureau Canada - https://www.competitionbureau.gc.ca

« The CRA provides guidance on the tax considerations of corporate reorganizations and financing structures used in acquisitions. »

Source: Canada Revenue Agency - https://www.canada.ca/en/revenue-agency.html

6. Prochaines étapes

  1. Clarifiez vos objectifs et votre budget global pour l'acquisition et le financement, puis documentez les hypothèses clés (prix, dette, échéances).
  2. Rassemblez les documents de votre société cible (bilans, contrats clients, contrats fournisseurs, passifs potentiels) pour la due diligence préliminaire.
  3. Recherchez des juristes à Simcoe spécialisés en financement d'acquisition et en droit des sociétés; vérifiez leur expérience LBO et leur réseau local.
  4. Planifiez des consultations initiales avec 2 à 3 avocats-conseils pour comprendre les structures possibles et les coûts estimés.
  5. Demandez des propositions écrites (engagement, honoraires, calendrier) et comparez les offres en fonction de l'expérience sectorielle et locale.
  6. Engagez l’avocat choisit et signez une lettre d’engagement décrivant le périmètre, les responsabilités et les frais.
  7. Établissez un calendrier de communication et un plan de clôture avec votre avocat et vos prêteurs, en prévoyant des jalons 2 à 4 semaines avant le closing.

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