Investigaciones por defensa de la competencia en Argentina: qué hacer

¿Qué es una investigación de defensa de la competencia en Argentina y qué implica para tu empresa?

Una investigación de defensa de la competencia es un procedimiento administrativo que lleva adelante la Comisión Nacional de Defensa de la Competencia (CNDC) para determinar si una empresa incurrió en prácticas anticompetitivas. Puede derivar en sanciones económicas muy elevadas, órdenes de cese de conductas, medidas estructurales y un fuerte impacto reputacional. Si tu empresa recibe una notificación de la CNDC, es un asunto de alta prioridad para el directorio y la alta gerencia.

En Argentina, la Ley 27.442 de Defensa de la Competencia (LDC) prohíbe acuerdos y conductas que restrinjan o distorsionen la competencia o impliquen abuso de posición dominante en perjuicio del interés económico general. La CNDC, dentro de la Secretaría de Comercio del Ministerio de Economía, es el órgano técnico que investiga y recomienda sanciones, y sus actuaciones pueden iniciarse de oficio o a raíz de denuncias de personas físicas o jurídicas, públicas o privadas.(argentina.gob.ar)

A diferencia de otros temas regulatorios, en defensa de la competencia la lógica es típicamente contenciosa: la autoridad presume una posible infracción y la empresa debe defenderse con hechos, documentos y análisis económico sólidos. Por eso, desde el primer contacto con la CNDC conviene tratar el asunto como un litigio estratégico, no como un trámite más.

¿Cuáles son las principales conductas que investiga la CNDC (cárteles, acuerdos de precios y abuso de posición dominante)?

La CNDC se enfoca especialmente en dos grandes grupos de conductas: acuerdos entre competidores (cárteles, fijación de precios, reparto de mercado, manipulación de licitaciones) y abuso de posición dominante (exclusividades, negativas de venta, prácticas exclusorias). Estas conductas son prioritarias porque afectan directamente a precios, calidad, innovación y acceso a mercados.

La LDC prohíbe prácticas que tengan por objeto o efecto limitar, restringir, falsear o distorsionar la competencia o el acceso al mercado, o constituyan abuso de posición dominante, cuando produzcan perjuicio al interés económico general.(argentina.gob.ar) La CNDC, a través de su Dirección Nacional de Conductas Anticompetitivas, puede abrir investigaciones sobre cualquier práctica que encuadre en estas categorías, ya sea por denuncia o de oficio.

Cárteles y acuerdos de precios entre competidores

Los cárteles son acuerdos secretos entre competidores para dejar de competir. Suelen incluir fijación de precios o descuentos, reparto de clientes, zonas o volúmenes, y acuerdos para coordinar posturas en licitaciones, concursos o subastas.(argentina.gob.ar)

• Fijación de precios o descuentos: acordar listas de precios, bandas mínimas, recargos, o eliminar descuentos.
• Reparto de mercado: dividirse clientes clave, regiones del país o líneas de producto.
• Restricción de oferta: coordinar volúmenes de producción, cupos de ventas o capacidad para mantener precios altos.
• Manipulación de licitaciones: arreglar quién ganará una licitación (por ejemplo, ofertas de "cobertura" o retiro coordinado).

Estas prácticas se consideran "cárteles duros" y son el foco principal del Programa de Clemencia recientemente reglamentado, que permite a empresas y ejecutivos obtener exención o reducción de multas si se autodenuncian y colaboran con la CNDC.(argentina.gob.ar)

Abuso de posición dominante

Una empresa tiene posición dominante cuando puede comportarse en el mercado en gran medida sin que la competencia disciplinadora la limite (por poder de mercado, cuotas muy altas, barreras de entrada, etc.). La LDC no prohíbe ser dominante, sino abusar de esa posición.(argentina.gob.ar)

Ejemplos típicos de abuso:

• Exclusividades y ataduras: obligar a clientes a comprar solo a la empresa, o a adquirir un producto para poder comprar otro ("ventas atadas").
• Negativa injustificada de venta o compra: rehusarse a vender a un cliente o a contratar con un proveedor sin razones objetivas.
• Precios depredatorios o margin squeeze: vender por debajo de costo para expulsar competidores, o fijar márgenes que asfixian a rivales en mercados adyacentes.
• Obstaculización de entrada o permanencia: conductas dirigidas a impedir, dificultar o excluir a terceros de un mercado.(argentina.gob.ar)

Otros ejemplos frecuentes

Además de cárteles y abusos dominantes, la CNDC puede revisar prácticas verticales (acuerdos entre proveedor y distribuidor), intercambios sensibles de información entre competidores, cláusulas de no competencia excesivas en contratos, y determinadas estrategias en plataformas digitales. La calificación jurídica dependerá del contexto de mercado y de la evidencia económica disponible.

¿Cómo se inician las investigaciones ante la CNDC y qué notificaciones podés recibir?

Las investigaciones pueden iniciarse por denuncia de un tercero, de oficio por la propia CNDC o a partir de una solicitud de clemencia de una empresa involucrada en un cártel. La empresa suele enterarse a través de notificaciones formales: requerimientos de información, aperturas de investigación, citaciones a audiencias o inspecciones.

Según la información oficial, el procedimiento de investigación puede iniciarse de oficio o por denuncia presentada por cualquier persona humana o jurídica, pública o privada.(argentina.gob.ar) En paralelo, el Programa de Clemencia permite que una empresa confiese su participación en un cártel a cambio de exención o reducción de la multa, lo que a menudo dispara una investigación amplia sobre todo el sector.(argentina.gob.ar)

Formas de inicio de una investigación

• Denuncia de un tercero: clientes, competidores, asociaciones o incluso organismos públicos pueden denunciar ante la CNDC a través del trámite "Presentar una denuncia por conductas anticompetitivas" disponible en línea y presencial.(argentina.gob.ar)
• Iniciativa de la CNDC (de oficio): la autoridad puede abrir investigaciones en función de estudios de mercado, noticias, información de otros reguladores o patrones de conducta detectados internamente.(argentina.gob.ar)
• Programa de Clemencia: una empresa o ejecutivo se presenta ante la CNDC, revela la existencia del cártel y aporta pruebas relevantes; la CNDC abre o amplía la investigación sobre todos los participantes.(argentina.gob.ar)

Tipos de notificaciones que puede recibir tu empresa

En la práctica, las primeras comunicaciones suelen adoptar alguna de estas formas:

• Requerimiento de información y documentación: la CNDC pide datos sobre precios, contratos, correos internos, estructura de mercado o relaciones con clientes y proveedores. Los plazos los fija el propio requerimiento y su incumplimiento puede generar multas por obstrucción.(wipolex-res.wipo.int)
• Disposición de apertura de investigación: notificación de que se abrió un expediente por presuntas conductas anticompetitivas, con una descripción básica de los hechos y de las normas presuntamente infringidas.
• Citación a audiencia o descargo: convocatorias para que representantes de la empresa brinden explicaciones, presenten defensa por escrito o declaren como testigos.
• Inspecciones y allanamientos: la CNDC puede realizar visitas en oficinas y depósitos, revisar archivos físicos y electrónicos y tomar copias, eventualmente con autorización judicial para allanamientos y medidas más intrusivas.

¿Cuáles son los derechos y obligaciones de tu empresa durante una investigación de la CNDC?

Durante una investigación, la empresa tiene derecho a la defensa (presentar descargos, ofrecer pruebas, recurrir decisiones), a la confidencialidad de cierta información sensible y a un trato no discriminatorio. A la vez, tiene obligaciones muy estrictas de colaborar, responder requerimientos en tiempo y forma y permitir inspecciones; obstruir el procedimiento puede generar multas diarias adicionales.

La LDC faculta a la Autoridad Nacional de la Competencia a requerir información, ordenar pericias sobre libros y documentos, realizar inspecciones y controlar existencias y costos.(wipolex-res.wipo.int) Asimismo, quien obstruya o dificulte la investigación o no cumpla los requerimientos en los plazos y formas indicadas puede ser sancionado con multas diarias de hasta 500 Unidades Móviles (UM).(wipolex-res.wipo.int)

Principales derechos de la empresa investigada

• Defensa y contradicción: presentar descargos escritos, ofrecer y producir pruebas (documental, pericial económica, testigos), y contestar los hechos imputados.
• Acceso al expediente: solicitar vista del expediente, con reservas cuando existan documentos confidenciales.
• Confidencialidad: pedir tratamiento reservado para secretos comerciales, estrategias comerciales, información técnica o financiera sensible.
• Recurso ante la justicia: impugnar las resoluciones sancionatorias ante la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Civil y Comercial Federal, conforme la LDC.

Obligaciones clave y riesgos de incumplimiento

• Responder requerimientos en tiempo y forma: no contestar, hacerlo de forma incompleta o con información falsa puede disparar multas diarias significativas.
• No destruir ni alterar evidencia: la destrucción de documentos o correos relevantes puede agravar la sanción y generar responsabilidades adicionales.
• Permitir inspecciones y allanamientos: negar el acceso a instalaciones o sistemas puede considerarse obstrucción, con sanciones específicas.
• Cooperar internamente: asegurar que todas las áreas (comercial, finanzas, sistemas, RR.HH.) colaboren con el equipo legal para reunir información y cumplir los plazos.

¿Qué riesgos económicos, legales y reputacionales enfrentás en Argentina?

Las sanciones en Argentina pueden alcanzar niveles muy altos: multas calculadas sobre la facturación local, topes en Unidades Móviles y multas diarias por incumplimientos, además de responsabilidad personal de directores y gerentes. A ello se suman el daño reputacional, la eventual pérdida de negocios con el Estado y posibles demandas civiles de clientes o competidores.

La LDC prevé que las multas por conductas anticompetitivas pueden llegar hasta el 30 % de la facturación de la empresa infractora en Argentina relacionada con los productos o servicios involucrados, multiplicada por los años de duración de la conducta, con un tope alternativo de hasta 200 millones de Unidades Móviles cuando no pueda aplicarse el criterio de facturación o beneficio ilícito.(ecofield.net) Para infracciones formales como no notificar concentraciones económicas, la ley contempla multas diarias de hasta el 0,1 % del volumen de negocios consolidado o, alternativamente, hasta 750.000 UM diarias.(ecofield.net)

Dimensión económica: números de referencia

La Unidad Móvil (UM) se actualiza anualmente; para 2025, su valor fue fijado en aproximadamente ARS 1.102,28 por la Resolución 21/2025, lo que eleva en la práctica todos los umbrales y sanciones de la LDC.(aunoabogados.com.ar) Esto significa que, en casos graves, una multa puede escalar rápidamente a montos de miles de millones de pesos, especialmente cuando se combinan:

• Multa principal por conducta anticompetitiva (hasta el 30 % de la facturación local afectada).
• Multas adicionales por notificación tardía de operaciones de concentración (multas diarias).(argentina.gob.ar)
• Multas por obstrucción o incumplimiento de requerimientos (hasta 500 UM diarias).(wipolex-res.wipo.int)

Riesgo para directores y ejecutivos

Si la infracción es cometida por una persona jurídica, la LDC permite aplicar la multa solidariamente a directores, gerentes, administradores y representantes que por acción u omisión hayan contribuido o permitido la infracción, y también prevé la inhabilitación para ejercer el comercio por uno a diez años.(wipolex-res.wipo.int) Esto transforma la investigación en un asunto personal para la alta dirección.

Riesgo reputacional y litigios posteriores

Las decisiones relevantes de la CNDC y las multas se publican en el sitio oficial del gobierno y suelen tener cobertura mediática, lo que afecta la reputación de la empresa frente a clientes, proveedores, reguladores y el mercado financiero.(argentina.gob.ar) Además, la LDC habilita acciones de daños y perjuicios por parte de damnificados (por ejemplo, clientes que aleguen haber pagado sobreprecios), con plazos de prescripción específicos que pueden contarse desde la infracción o desde que la decisión sancionatoria queda firme.(argentina.gob.ar)

En algunos sectores, una sanción en defensa de la competencia también puede derivar en restricciones para contratar con el Estado o en una revisión más estricta de futuros proyectos regulatorios en los que intervenga la empresa.

¿Por qué es clave armar un equipo legal especializado desde el primer requerimiento?

Armar de inmediato un equipo especializado (interno y externo) permite ordenar la respuesta, reducir errores formales, controlar los mensajes a la CNDC y evaluar opciones estratégicas como colaborar o, en su caso, solicitar clemencia. Cada día de demora o improvisación puede incrementar la exposición económica y procesal.

La complejidad técnica de estas investigaciones (análisis económico de mercados, revisión masiva de correos y documentos, interacción con peritos y economistas) hace que un enfoque puramente reactivo sea riesgoso. Además, el nivel de colaboración es un factor que la CNDC considera al graduar las multas, por lo que una estrategia de relacionamiento serio y documentado con la autoridad puede traducirse en reducciones significativas de sanciones.(argentina.gob.ar)

¿Quién debería integrar el equipo?

• Abogado interno (in-house) como coordinador: centraliza comunicaciones con la CNDC y con los asesores externos.
• Estudio especializado en defensa de la competencia: lidera la estrategia, analiza el riesgo jurídico y diseña la línea de defensa.
• Economistas de competencia: ayudan a definir el mercado relevante, medir poder de mercado, cuantificar efectos y, si es necesario, estimar daños.
• Área de compliance: asiste en relevamiento interno de hechos y ajustes urgentes al programa de cumplimiento.
• IT/forense digital: apoya la búsqueda y preservación de correos y documentos electrónicos.
• Comunicación corporativa: gestiona mensajes internos y externos, especialmente si el caso trasciende a la prensa.

Costos típicos y cómo gestionarlos

Los costos dependen del tamaño del caso y del rol de la empresa (denunciada secundaria en un expediente simple vs. presunta líder de un cártel en un mercado grande). En términos prácticos:

• Es habitual que los estudios cobren una evaluación inicial en fee fijo (por ejemplo, para revisar la notificación, mapear riesgos y definir plan de 30 días).
• Las etapas subsiguientes (respuesta a requerimientos extensos, audiencias, pericias económicas) suelen manejarse con honorarios por hora o paquetes por fase.
• En casos de alto riesgo, algunas empresas negocian esquemas mixtos (fee base + success fee sujeto a reducción de multa o cierre sin sanción).

La comparación relevante no es solo el costo del asesoramiento, sino el costo de no tenerlo: multas potenciales, daño reputacional y riesgo personal para directores suelen superar ampliamente cualquier ahorro inicial en honorarios.

¿Qué pasos concretos seguir si tu empresa recibe un requerimiento o denuncia de la CNDC?

Si tu empresa recibe una notificación o requerimiento, lo crítico es ganar tiempo efectivo mediante orden y coordinación, no a través de dilaciones formales. Los primeros 7 a 30 días son clave para fijar la narrativa y asegurar el cumplimiento de plazos.

Checklist de reacción rápida (primeras 72 horas)

1. Centralizar la notificación: asegurar que la documentación llegue inmediatamente al área legal/compliance y a la alta dirección, no solo al domicilio administrativo.
2. Retener asesor externo especializado: compartir de inmediato la notificación y cualquier antecedente interno conocido.
3. Orden de preservación de documentos: instruir por escrito a las áreas relevantes a no destruir ni alterar documentos, correos o chats vinculados al tema.
4. Mapeo inicial de riesgos: identificar qué unidades de negocio, productos, personas y períodos pueden estar involucrados.
5. Definir canal único de contacto con la CNDC: evitar respuestas aisladas de áreas comerciales o gerencias sin filtro legal.

Plan de trabajo (primeros 30-60 días)

1. Revisión detallada del requerimiento: identificar qué información existe, quién es responsable de producirla y qué plazos se han fijado.
2. Entrevistas internas clave: con ejecutivos de comercial, pricing, compras, licitaciones, y cualquier persona nombrada o relevante.
3. Relevamiento documental estructurado: definir criterios de búsqueda (palabras clave, fechas, custodios) y asegurar registro de la cadena de custodia.
4. Análisis de fondo: evaluar preliminarmente si la conducta es objetivamente riesgosa bajo la LDC, y si existe exposición a un caso de cártel duro o abuso de dominancia.
5. Definición de estrategia: defensa plena, colaboración reforzada, eventual análisis de viabilidad de una solicitud de clemencia (si la empresa está involucrada en un cártel).
6. Diseño de mensaje interno: explicar a mandos medios y equipos operativos el alcance de la investigación y las directrices de comunicación.

¿Cuáles son los conceptos erróneos más comunes sobre investigaciones de competencia en Argentina?

Existen varios mitos que llevan a subestimar estos riesgos y a tomar decisiones defensivas equivocadas. Corregirlos a tiempo es parte de la gestión de crisis.

• "Esto solo le pasa a grandes multinacionales": falso. La CNDC ha sancionado a empresas de distinto tamaño, incluyendo pymes, especialmente en mercados concentrados o regulados.(argentina.gob.ar)
• "Si no firmamos nada, no hay riesgo": también falso. Los cárteles suelen probarse con correos, mensajes, agendas de reuniones, conductas paralelas y testigos; no se necesita un contrato escrito.
• "Es mejor no contestar hasta que todo esté claro internamente": peligroso. No responder en plazo o hacerlo parcialmente puede generar multas adicionales por obstrucción y empeorar la posición de la empresa.(wipolex-res.wipo.int)
• "Pedir clemencia es admitir culpa y destruir la reputación": el Programa de Clemencia existe justamente porque, en cárteles duros, la autoridad suele terminar descubriendo los hechos; quien llega primero puede obtener exención o reducciones muy significativas de multa, reduciendo sustancialmente el daño económico y reputacional.(argentina.gob.ar)

Preguntas frecuentes sobre investigaciones por defensa de la competencia en Argentina

¿Cuánto puede durar una investigación de la CNDC?

Depende de la complejidad del caso, la cantidad de empresas involucradas y el volumen de información a analizar. Las investigaciones relevantes suelen extenderse varios años, especialmente si hay pericias económicas complejas, recursos administrativos y luego apelaciones judiciales. El plazo de prescripción de las infracciones es de cinco años desde que cesó la conducta, lo que da margen a la CNDC para investigar hechos pasados.(argentina.gob.ar)

¿Puedo negociar un acuerdo con la CNDC para cerrar el caso?

La LDC permite, en determinados supuestos, soluciones consensuadas y compromisos de cese o modificación de conductas, especialmente en prácticas que no son cárteles duros. La viabilidad de esta vía debe analizarse caso por caso con asesores especializados y en diálogo con la autoridad, evaluando el impacto que pueda tener en términos de reconocimiento de hechos, sanciones y eventuales juicios de daños posteriores.

¿Qué rol tiene el Programa de Clemencia y cuándo conviene considerarlo?

El Programa de Clemencia está pensado para cárteles duros (acuerdos entre competidores para fijar precios, repartirse el mercado, restringir oferta o coordinar licitaciones). Quien se presenta primero puede acceder a exención total de la multa, y los siguientes, a reducciones significativas, siempre que aporten información sustantiva y cooperen de forma continua.(argentina.gob.ar) La decisión de solicitar clemencia requiere un análisis estratégico profundo, porque implica reconocer participación en la conducta y coordinar también la gestión de riesgos en otras jurisdicciones.

¿La empresa puede ser demandada por daños además de la multa de la CNDC?

Sí. La LDC prevé acciones de daños y perjuicios por parte de quienes hayan sido afectados por la conducta anticompetitiva (por ejemplo, clientes que alegan haber pagado sobreprecios), con plazos de prescripción específicos que pueden contarse desde la infracción, desde su cese o desde que la decisión sancionatoria queda firme.(argentina.gob.ar) Esto hace que el riesgo total sea la suma de multa administrativa + costas procesales + posibles indemnizaciones civiles.

¿Dónde puedo ver ejemplos de casos y conductas investigadas?

En el portal oficial de defensa de la competencia se publican guías y resúmenes de conductas anticompetitivas y dictámenes destacados de la CNDC, que sirven como referencia de los criterios de la autoridad. Podés consultar la sección oficial de Conductas anticompetitivas y los comunicados sobre multas y sanciones.(argentina.gob.ar)

¿Cuándo contratar un abogado especializado en defensa de la competencia?

La respuesta práctica es: cuanto antes. Idealmente, antes de recibir una notificación, para diseñar y aplicar un programa de compliance de competencia; como mínimo, desde el primer requerimiento o noticia seria de una posible denuncia o investigación.

En particular, deberías involucrar a un abogado especializado cuando:

• Tu empresa recibe un requerimiento de información, una citación o una notificación de apertura de investigación de la CNDC.
• Hay sospechas internas o indicios de contactos inapropiados con competidores (por ejemplo, intercambios de información sensible, coordinación de precios o licitaciones).
• Estás planificando una operación de concentración económica relevante y no sabés si debe notificarse o cómo evaluará la CNDC sus efectos competitivos.
• Te planteás seriamente recurrir al Programa de Clemencia, en Argentina o coordinadamente con otras jurisdicciones.
• Recibís denuncias o reclamos de clientes o proveedores que invocan la LDC o "abuso de posición dominante".

Un especialista no solo responde a la autoridad, sino que ayuda a modelar la conducta futura de la empresa, entrenar equipos comerciales y diseñar políticas internas para reducir el riesgo de nuevas investigaciones.

Próximos pasos para tu empresa

Si tu empresa opera en Argentina y participa en mercados concentrados, licitaciones relevantes o cadenas de suministro estratégicas, las investigaciones de defensa de la competencia son un riesgo real que debe gestionarse proactivamente. La clave es combinar prevención (compliance) con capacidad de reacción rápida ante cualquier requerimiento de la CNDC.

Como hoja de ruta resumida:

1. Diagnóstico: evaluar cuánto expuesta está tu empresa a prácticas de riesgo (políticas comerciales, participación en cámaras, procesos de licitación, acuerdos con distribuidores).
2. Programa de compliance: implementar o actualizar políticas internas claras sobre contactos con competidores, fijación de precios, intercambios de información y participación en licitaciones; capacitar a mandos medios y equipos comerciales.
3. Protocolo de respuesta: definir de antemano cómo actuar ante una visita o requerimiento de la CNDC, quién lidera y cómo se preserva evidencia.
4. Asesoría permanente: contar con un equipo legal de referencia para consultas puntuales (por ejemplo, acuerdos de distribución, cláusulas de exclusividad o participación en asociaciones).
5. Monitoreo de casos y criterios de la CNDC: seguir las publicaciones oficiales y guías (por ejemplo, a través del servicio "Presentar una denuncia por conductas anticompetitivas" en Argentina.gob.ar) para entender tendencias y prioridades de enforcement.(argentina.gob.ar)

Contar con acompañamiento especializado desde el inicio de una investigación puede marcar la diferencia entre una crisis controlada y un caso que comprometa seriamente la continuidad de negocio y la responsabilidad de sus directivos.