Melhores Advogados de Aquisição / Financiamento Alavancado em Goiânia
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Lista dos melhores advogados em Goiânia, Brasil
1. About Aquisição / Financiamento Alavancado Law in Goiânia, Brasil
Aquisição Alavancada, ou LBO (Leveraged Buyout), é uma operação na qual a aquisição de uma empresa é financiada com uma combinação de capital próprio e grande parte de dívida. Em Goiânia, Brasil, as regras que regem esse tipo de operação são federais e se aplicam a empresas de todos os estados, incluindo Goiás. Não existem leis municipais específicas para LBOs em Goiânia; as condições legais vêm das normas de mercado de capitais, direito societário e regulação de aquisição de controle.
O processo típico envolve due diligence, estruturação financeira, acordos de garantia, e impactos em governança corporativa, bem como a necessidade de cumprir regras de oferta de aquisição de ações (OPA) quando há empresas listadas. Em Goiânia, a atuação de advogados envolve também a interação com a Junta Comercial do Estado de Goiás e, se houver valores mobiliários envolvidos, com a Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
"A oferta pública de aquisição de ações deve assegurar tratamento igual aos acionistas e divulgação de informações pertinentes."
Fonte: CVM - Ofertas Públicas de Aquisição de Ações
"A Lei das Sociedades por Ações define as regras para aquisição de controle, governança e proteção de minoritários."
Fonte: Planalto - Lei nº 6.404/1976, Lei das S.A.
2. Why You May Need a Lawyer
- Venda de uma empresa goiana de varejo para um fundo de private equity - A transação pode exigir uma Oferta Pública de Aquisição de Ações (OPA) se houver alteração de controle. Um advogado especializado em Aquisição Alavancada orienta sobre prazos, devidos disclosures e direitos de minoritários em Goiânia.
- Estruturação de um LBO com dívida de bancos nacionais - A operação envolve contratos de crédito, garantias reais e covenants. Advogado ajuda a alinhar o financiamento com a estrutura societária, além de revisar garantias e garantias cruzadas.
- Compra de controle em empresa goiana não listada que se torna alvo de aquisição - Mesmo sem listagem, acordos de compra e cláusulas de drag-along e tag-along devem ser bem redigidos para proteger minoritários e evitar litígios.
- Litígio entre acionistas sobre preço de OPA - Advogado orienta sobre avaliação, método de preço e regras de divulgação para evitar valoração inadequada e contestações judiciais.
- Conformidade regulatória antes de anunciar uma OPA - Agoiânia exige que as informações divulgadas estejam completas. O advogado prepara o pacote de informações exigidas pela CVM e pela legislação de S.A.
- Proteção de acionistas minoritários em Goiânia - Cláusulas de tag along, drag along e direitos de resposta devem ser redigidas com clareza para evitar abusos durante a operação.
3. Local Laws Overview
- Lei nº 6.404/1976 - Lei das Sociedades por Ações. Define regras para controle acionário, governança, divulgação de informações e procedimentos de OPA. Data de promulgação: 1 de janeiro de 1977.
- Instrução CVM sobre Ofertas Públicas de Aquisição de Ações (OPA) - Regulamenta ofertas públicas com o objetivo de obtenção de controle, incluindo deveres de informação, tratamento de acionistas e prazos. (Aplicável a empresas listadas e a estruturas de aquisição em Goiânia)
- Regulações da CVM sobre disclosure e governança - Conjunto de normas que orientam a transparência das operações, divulgação de dados financeiros e conduta de conselhos durante aquisições.
Observação importante: não existem leis estaduais específicas para LBOs em Goiás. As regras são federais e são aplicadas pela CVM e pela Junta Comercial do Estado de Goiás para a formalização de estruturas empresariais. Em Goiânia, advogados costumam atuar na interface entre a prática de direito corporativo e as exigências de OPA quando cabíveis.
Fonte: CVM - normas sobre OPA; Planalto - Lei das S.A.; Governo Federal
4. Frequently Asked Questions
What is an OPA and when is it triggered in Brazil?
Uma OPA é uma oferta pública para comprar ações de uma empresa. Ela é acionada quando ocorre uma mudança de controle ou um acordo entre acionistas que exige aquisição de controle. A regulação busca tratamento igual aos acionistas e divulgação de informações relevantes.
How does a leveraged buyout differ from a straight purchase?
Em um LBO, a aquisição usa uma parcela elevada de dívida para financiar o preço. A empresa adquirida é frequentemente a garantia de parte da dívida, o que aumenta o risco mas reduz o desembolso de capital próprio.
When should I hire a lawyer for an Aquisição Alavancada in Goiânia?
Contrate um advogado antes de iniciar negociações. A assessoria ajuda na due diligence, na estruturação de financiamento, nos contratos de garantia e na conformidade com a CVM.
Where can I find official guidelines for OPA in Brazil?
As diretrizes oficiais estão no site da CVM e no portal Planalto com a Lei das S.A. Consulte CVM para instruções atualizadas e guias práticos sobre OPA.
Why is due diligence essential in a leveraged deal in Goiás?
A due diligence identifica passivos ocultos, obrigações trabalhistas, questões tributárias e riscos regulatórios. Evita surpresas que podem inviabilizar a operação.
Can a private equity deal be done with a non-listed company in Goiânia?
Sim, é comum em private equity. Mesmo sem listagem, estruturas de aquisição podem ser usadas, mas é preciso considerar regras de governança, dívidas e contratos de venda.
Should minority shareholders accept an OPA offer?
Nem sempre. A decisão depende do preço, da liquidez, das cláusulas de proteção e das perspectivas da empresa. Advogado pode avaliar valor justo e termos.
Do I need to disclose debt covenants to the CVM?
Em operações com impacto no controle ou em valores mobiliários, a divulgação de informações relevantes é obrigatória para proteger os investidores.
Is there a timeline for filing an OPA in Brazil?
Os prazos variam, mas normalmente envolvem divulgação inicial, periodos de resposta e fases de aprovação. Consulte a CVM para prazos específicos de cada operação.
How much does it cost to hire a lawyer for an LBO in Goiânia?
Os honorários variam conforme complexidade, complexidade financeira e due diligence. Espere custo inicial de consultoria com variação conforme horas técnicas.
What is the difference between debt financing and equity financing in an LBO?
Debt financing envolve empréstimos que criam covenants e garantias. Equity financing utiliza aporte de capital com menor obrigação de pagamento fixo.
How long does an OPA approval typically take in Brazil?
O tempo varia com a complexidade e com as autoridades envolvidas. Em média, o processo completo pode levar de 2 a 6 meses após a divulgação inicial.
5. Additional Resources
- Comissão de Valores Mobiliários (CVM) - Regula o mercado de capitais brasileiro, incluindo OPA e disclosure de informações. https://www.cvm.gov.br
- Lei nº 6.404/1976 - Lei das S.A. - Define regras para sociedades anônimas, controle de ações e governança. https://www.planalto.gov.br/ccivil_03/leis/l6404.htm
- Junta Comercial do Estado de Goiás (JUC-GO) - Órgão de registro de atos societários no estado de Goiás. Consulte o site oficial para orientações de registro de empresas, alterações contratuais e outros atos relevantes. https://www.sefaz.go.gov.br
6. Next Steps
- Defina objetivos da aquisição e indique a estrutura desejada (LBO com dívida, equity, etc.). Estabeleça um cronograma com marcos-chave.
- Identifique e contate advogados especializados em Aquisição Alavancada com experiência em Goiânia. Peça demonstrações de casos reais e referências locais.
- Solicite uma due diligence completa da empresa-alvo e da estrutura financeira pretendida. Reserve 2 a 4 semanas para uma primeira rodada de verificação.
- Oriente a equipe jurídica na preparação de documentos-chave, incluindo carta de intenção, termo de confidencialidade e estrutura de financiamento.
- Conduza a negociação de contratos com destaque para cláusulas de governo corporativo, tag along, drag along e garantias de dívida.
- Solicite orçamentos de advogados, contadores, consultores empresariais e bancos, comparando propostas de acordo com o escopo do LBO.
- Planeje a comunicação com acionistas e com a CVM, se aplicável, para cumprir todas as obrigações de divulgação e prazos. Estime o tempo total de 2 a 6 meses, dependendo da complexidade.
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