- Una investigación de defensa de la competencia en Argentina puede derivar en multas de hasta el 30 % de la facturación relacionada y sanciones personales a directores.
- Las conductas prioritarias para la autoridad son cárteles y acuerdos de precios entre competidores, y abusos de posición dominante frente a clientes o competidores.
- Las investigaciones se inician por denuncia, de oficio, por programas de clemencia o a partir de otras actuaciones estatales, y suelen comenzar con requerimientos de información o inspecciones.
- La empresa tiene derechos claros (defensa, confidencialidad, acceso al expediente) pero también obligaciones estrictas de colaboración, veracidad y respeto de plazos.
- Las sanciones incluyen multas multimillonarias en pesos, publicación obligatoria de la resolución, suspensión del registro de proveedores del Estado y demandas de daños.
- Armar desde el inicio un equipo legal especializado es clave para controlar el riesgo, evaluar clemencia y coordinar la respuesta interna sin destruir prueba ni agravar la situación.
¿Qué hacer ante una investigación de defensa de la competencia en Argentina?
Ante la primera notificación o visita de la autoridad de competencia, el objetivo inmediato es controlar daños: preservar evidencia, ordenar la comunicación interna y activar apoyo legal especializado. Los pasos de las primeras 24 a 72 horas condicionan gran parte del riesgo económico, reputacional e incluso penal para la empresa y sus directivos.
En Argentina, la Ley 27.442 de Defensa de la Competencia otorga amplias facultades a la Autoridad Nacional de la Competencia y a la Comisión Nacional de Defensa de la Competencia (CNDC) para investigar y sancionar acuerdos anticompetitivos, abusos de posición dominante y ciertas operaciones de concentración económica sin notificar. (argentina.gob.ar)
La primera reacción debería incluir, como mínimo:
- Identificar exactamente qué documento o actuación se recibió (requerimiento de información, apertura de sumario, pedido de explicaciones, inspección en sitio).
- Designar un coordinador interno y notificar de inmediato al área legal y a la alta dirección.
- Impartir una orden estricta de preservación de documentos y comunicaciones relevantes.
- Contactar a un equipo externo especializado en competencia para definir estrategia y próximos pasos.
Preguntas de seguimiento habituales
- ¿Qué diferencia hay entre una medida preliminar y la apertura formal de un sumario?
- ¿Cómo debo manejar la comunicación con empleados y con la prensa durante una investigación?
- ¿En qué momento conviene evaluar una solicitud de clemencia?
¿Cuáles son las principales conductas que investiga la CNDC (cárteles, acuerdos de precios y abuso de posición dominante)?
La CNDC prioriza tres grandes grupos de conductas: cárteles duros entre competidores, acuerdos de precios u otras prácticas restrictivas, y abusos de posición dominante. Las primeras (cárteles) son las más gravemente sancionadas y el foco principal del Programa de Clemencia vigente en Argentina. (argentina.gob.ar)
La Ley 27.442 prohíbe acuerdos y conductas que limiten o distorsionen la competencia, así como el abuso de posición dominante cuando perjudica el interés económico general. Entre las prácticas consideradas absolutamente restrictivas se encuentran fijar precios con competidores, repartirse clientes o zonas y coordinar posturas en licitaciones. (argentina.gob.ar)
| Tipo de conducta | Ejemplos típicos | Riesgo regulatorio |
|---|---|---|
| Cárteles y acuerdos de precios entre competidores | Fijar precios mínimos o descuentos máximos con competidores; acordar volúmenes o cuotas de mercado; coordinar ofertas o abstenciones en licitaciones públicas. | Se presumen perjudiciales per se, son el foco del Programa de Clemencia y suelen recibir las multas más altas. |
| Otras prácticas restrictivas entre empresas | Intercambio sensible de información de precios futuros; acuerdos de exclusividad injustificados; ventas atadas sin razón objetiva; discriminación injustificada entre clientes. | Requieren análisis de efectos; el riesgo depende del contexto de mercado y de la posición de cada empresa. |
| Abuso de posición dominante | Precios predatorios para expulsar competidores; negativa injustificada a vender; descuentos condicionados a exclusividad; restricciones de acceso a insumos esenciales. | No se sanciona la "dominancia" en sí, sino el uso abusivo de ese poder de mercado con efectos anticompetitivos. |
Además, la ley controla concentraciones económicas (fusiones, adquisiciones de control, transferencias de fondos de comercio) que superen ciertos umbrales de facturación medidos en "unidades móviles". Estas operaciones deben notificarse a la autoridad para su revisión competitiva. (argentina.gob.ar)
Preguntas de seguimiento habituales
- ¿Cómo sé si mi empresa tiene una "posición dominante" según la ley argentina?
- ¿Qué intercambio de información con competidores es aceptable y cuál es riesgoso?
- ¿Qué prácticas comerciales habituales pueden ser vistas como potencial abuso?
¿Cómo se inician las investigaciones y qué notificaciones puede recibir la empresa?
Las investigaciones pueden iniciarse por denuncia de terceros, de oficio por la autoridad, por derivación de otros organismos o a partir de solicitudes de clemencia de participantes en cárteles. En todos los casos, la empresa suele recibir un requerimiento de información o un traslado de denuncia con un plazo breve para responder. (argentina.gob.ar)
El procedimiento está regulado por la Ley 27.442 y se tramita ante la CNDC y la Autoridad Nacional de la Competencia. Primero se analizan denuncias y medidas preliminares; luego, si hay mérito, se instruye un sumario y se notifican a los presuntos responsables para que ejerzan su defensa. (argentina.gob.ar)
Formas típicas de inicio
- Denuncia de competidores, clientes o consumidores: cualquier persona física o jurídica puede denunciar. La denuncia debe identificar hechos, partes involucradas y aportar pruebas o indicios. (argentina.gob.ar)
- Investigación de oficio: la autoridad puede abrir casos por su propia iniciativa, por ejemplo, tras detectar patrones de precios atípicos o a partir de investigación sectorial.
- Derivaciones de otros organismos: entes reguladores sectoriales, organismos de control o fiscalías pueden remitir información que motive una investigación.
- Programa de Clemencia: un integrante del presunto cártel se presenta ante la CNDC, aporta pruebas y detalla el funcionamiento del acuerdo para obtener exención o reducción de multa. (argentina.gob.ar)
Tipos de notificaciones que puede recibir la empresa
- Requerimiento de información o documentación, con plazo de respuesta que suele rondar los 10 días hábiles en la etapa de instrucción. (argentina.gob.ar)
- Traslado de denuncia o de relación de hechos, otorgando generalmente 15 días hábiles para explicaciones y ofrecimiento de prueba. (argentina.gob.ar)
- Resolución de apertura de sumario, que marca el inicio formal de la etapa de investigación con medidas probatorias más intensas.
- Medidas cautelares de cese, abstención o condiciones provisionales sobre la conducta investigada, dictadas en cualquier estado del procedimiento. (argentina.gob.ar)
- Observaciones u objeciones en casos de concentraciones económicas, acompañadas de una audiencia especial y posibles condiciones estructurales o conductuales. (argentina.gob.ar)
En investigaciones complejas, también son posibles inspecciones no anunciadas en las oficinas de la empresa (dawn raids), donde se recaba documentación física y digital. La coordinación inmediata con el equipo legal es esencial para garantizar el respeto de derechos y el cumplimiento de órdenes judiciales y administrativas.
Preguntas de seguimiento habituales
- ¿Qué pasa si no respondo un requerimiento de la CNDC en plazo o lo hago de forma incompleta?
- ¿Puede la autoridad coordinar allanamientos con la justicia penal o con fuerzas de seguridad?
- ¿Cómo debo entrenar a mi personal para manejar una inspección sorpresa?
¿Cuáles son los derechos y obligaciones de la empresa durante la investigación?
La empresa tiene derecho a ser oída, acceder al expediente, ofrecer y producir prueba, y apelar las resoluciones sancionatorias. A la vez, está obligada a colaborar, responder con veracidad en los plazos fijados y abstenerse de obstruir la investigación, bajo riesgo de multas diarias muy elevadas. (argentina.gob.ar)
El procedimiento combina una etapa de instrucción a cargo de la Secretaría de Instrucción de Conductas Anticompetitivas y una etapa decisoria ante el Tribunal de Defensa de la Competencia, con plazos específicos para traslados, prueba y decisión. (argentina.gob.ar)
Principales derechos de la empresa investigada
- Derecho de defensa: recibir traslado de los cargos, presentar descargos y alegar sobre la prueba antes de una decisión final. (argentina.gob.ar)
- Acceso al expediente: el procedimiento es público para las partes y sus abogados, aunque reservado frente a terceros. (argentina.gob.ar)
- Oferta y producción de prueba: posibilidad de proponer testigos, pericias, informes económicos, etc., sujeto a pertinencia y control de la autoridad. (argentina.gob.ar)
- Impugnación de medidas: recurso de reconsideración y, en su caso, apelación judicial contra resoluciones relevantes (sanciones, medidas cautelares, rechazo de clemencia, etc.). (argentina.gob.ar)
- Confidencialidad: protección específica para información reservada y para pruebas aportadas en el marco del programa de clemencia. (argentina.gob.ar)
Principales obligaciones y riesgos de incumplirlas
- Colaborar y responder en tiempo y forma: la falta de respuesta o el incumplimiento de órdenes de cese puede generar multas diarias de hasta 0,1 % de la facturación consolidada o, subsidiariamente, hasta 750.000 unidades móviles por día. (argentina.gob.ar)
- No destruir ni manipular evidencia: destruir, ocultar o falsificar pruebas agrava la situación y puede tener derivaciones penales, además de frustrar beneficios de clemencia. (argentina.gob.ar)
- Respetar compromisos con la autoridad: el incumplimiento de compromisos de cese o de condiciones impuestas puede activar sanciones adicionales y medidas más gravosas. (argentina.gob.ar)
- Cumplir con notificaciones de concentraciones: notificar tarde o no notificar una operación sujeta a control puede dar lugar a multas diarias significativas, como mostró una resolución de marzo de 2024 que impuso una sanción millonaria por notificación tardía. (argentina.gob.ar)
Los directores, gerentes y administradores pueden ser responsables solidarios junto con la persona jurídica e incluso inhabilitados para ejercer el comercio por hasta diez años si contribuyen a la infracción por acción u omisión de sus deberes de control. (argentina.gob.ar)
Preguntas de seguimiento habituales
- ¿En qué momento del procedimiento se activa la responsabilidad personal de directores y gerentes?
- ¿Puedo negociar compromisos de cese para cerrar anticipadamente un caso?
- ¿Cómo gestiono la confidencialidad de información sensible frente al expediente?
¿Qué riesgos económicos y reputacionales implican las sanciones por prácticas anticompetitivas en Argentina?
Las sanciones económicas pueden ser extraordinariamente altas: la ley prevé multas de hasta el 30 % del volumen de negocios asociado a la conducta, multiplicado por los años de duración, o hasta el doble del beneficio económico obtenido. Existe además un tope alternativo de 200 millones de unidades móviles cuando no puede calcularse por esos criterios. (argentina.gob.ar)
A valores de 2025, cada unidad móvil asciende a 1.102,28 pesos, por lo que el tope alternativo puede superar los 220.000 millones de pesos y las multas diarias subsidiarias por incumplimientos pueden alcanzar aproximadamente 827 millones de pesos por día. (argentina.gob.ar)
Componentes principales del riesgo
- Multas administrativas:
- Hasta el 30 % del volumen de negocios de los productos o servicios involucrados, por año de infracción, sin superar el 30 % de la facturación consolidada del grupo en el país.
- Alternativamente, hasta el doble del beneficio económico obtenido por la conducta.
- Si no puede calcularse ninguno de esos parámetros, hasta 200 millones de unidades móviles. (argentina.gob.ar)
- Multas diarias por incumplimientos: por no notificar concentraciones, incumplir órdenes de cese o condiciones, la autoridad puede aplicar multas diarias de hasta 0,1 % de la facturación consolidada o 750.000 unidades móviles por día. (argentina.gob.ar)
- Costos de procedimiento y tasas: la propia ley prevé aranceles entre 5.000 y 20.000 unidades móviles para actuaciones de control de concentraciones, lo que a valores de 2025 implica cifras de varios millones de pesos únicamente en tasas. (argentina.gob.ar)
- Riesgo de demandas de daños: cualquier afectado por las conductas prohibidas puede iniciar acciones de daños y perjuicios utilizando la resolución firme de la autoridad como prueba de la infracción, con trámite sumarísimo. (argentina.gob.ar)
- Sanciones accesorias y reputación:
- Publicación obligatoria de la sanción en el Boletín Oficial y, eventualmente, en diarios de gran circulación a costa del sancionado. (argentina.gob.ar)
- Suspensión hasta por cinco años del Registro Nacional de Proveedores del Estado (hasta ocho años en casos de colusión en licitaciones). (argentina.gob.ar)
En operaciones de concentración, la intervención de la autoridad puede incluso llevar a la imposición de condiciones estructurales (venta de activos, desinversiones) o a la suspensión de grandes transacciones, como se vio en la operación entre empresas de telecomunicaciones en 2025 donde el Gobierno suspendió preventivamente la compra de una filial por posibles riesgos de concentración excesiva. (reuters.com)
Preguntas de seguimiento habituales
- ¿Cómo se estima el "volumen de negocios" relevante para calcular potenciales multas?
- ¿Qué impacto tiene una sanción de competencia en contratos con el Estado y en financiamiento bancario?
- ¿Existe cobertura de seguros para parte de estos riesgos?
¿Por qué es clave armar un equipo legal especializado desde el primer requerimiento?
La ventana para tomar decisiones estratégicas en una investigación de competencia es corta: plazos procesales de 10, 15 o 20 días y, en materia de clemencia, criterios de prioridad estrictos. Contar desde el inicio con un equipo legal especializado marca la diferencia entre contener el riesgo o multiplicarlo. (argentina.gob.ar)
Además de conocer la Ley 27.442 y sus reglamentaciones, el equipo debe entender la dinámica económica de tu sector, coordinar la respuesta probatoria y evaluar alternativas como compromisos de cese o acogimiento al Programa de Clemencia. (argentina.gob.ar)
Funciones clave del equipo legal en una investigación de competencia
- Mapeo de riesgo y de hechos: entrevistas internas protegidas, recopilación cronológica de correos, reuniones, decisiones comerciales y participación en cámaras empresarias.
- Revisión de comunicaciones sensibles: identificación de correos y presentaciones que puedan ser malinterpretados como acuerdo de precios o reparto de mercado.
- Gestión de la relación con la autoridad: diseño de respuestas claras, completas y consistentes; negociación de plazos; planteo de confidencialidades.
- Análisis de clemencia: evaluación rápida de si la empresa está involucrada en un cártel duro, estimación de su exposición y decisión sobre si solicitar o no beneficios de exención o reducción de multa, respetando los estrictos requisitos legales. (argentina.gob.ar)
- Coordinación internacional: en cárteles multinacionales, coordinación con asesores en otras jurisdicciones para evitar estrategias contradictorias.
Para la alta dirección, un equipo sólido también es una herramienta de gobierno corporativo: documenta que el directorio tomó medidas diligentes, algo relevante tanto para la responsabilidad personal de los administradores como para accionistas o inversores.
Preguntas de seguimiento habituales
- ¿Debe liderar el caso el área legal interna, compliance o el estudio externo?
- ¿Qué perfiles técnicos (economistas, peritos de datos) conviene sumar al equipo?
- ¿Cómo documentar ante el directorio las decisiones estratégicas durante la investigación?
¿Qué conceptos erróneos son más frecuentes sobre las investigaciones de defensa de la competencia?
Muchos riesgos se agravan por ideas equivocadas sobre el alcance de la Ley 27.442 y el funcionamiento de la CNDC. Corregir estos mitos es parte esencial de la capacitación interna y del diseño de programas de compliance efectivos.
- "Solo investigan a grandes multinacionales": la ley se aplica a cualquier empresa que realice actividad económica en Argentina, sin importar su tamaño, si sus actos pueden afectar la competencia en el mercado. (argentina.gob.ar)
- "Si colaboro, admito automáticamente responsabilidad": la colaboración puede ser un atenuante en la graduación de multas e incluso base de exención o reducción total bajo el Programa de Clemencia, con reglas específicas que protegen la confidencialidad de las presentaciones. (argentina.gob.ar)
- "Es un tema solo administrativo, no hay consecuencias personales": la ley prevé responsabilidad solidaria y posible inhabilitación para directores, gerentes y controlantes que, por acción u omisión de sus deberes de control, hayan permitido la infracción. (argentina.gob.ar)
- "Con un buen comunicado de prensa controlo el daño reputacional": la publicación de las sanciones en el Boletín Oficial y en medios masivos escapa al control de la empresa, por lo que la mejor estrategia reputacional es la prevención y, si ya hay investigación, una defensa técnica sólida y creíble. (argentina.gob.ar)
Preguntas de seguimiento habituales
- ¿Cómo incorporar estos temas en el programa de compliance y en el código de conducta?
- ¿Qué entrenamientos específicos deben recibir áreas comerciales y de compras?
- ¿Cómo gestionar la participación en cámaras empresarias y asociaciones sectoriales sin incurrir en riesgos de cártel?
¿Qué checklist práctico seguir en las primeras 72 horas de una investigación por defensa de la competencia?
Las primeras 72 horas son críticas para evitar errores irreversibles como destrucción de evidencia, respuestas inconsistentes o comunicaciones inadecuadas con terceros. Un checklist claro ayuda a ordenar la reacción de la organización incluso bajo presión.
- Confirmar alcance de la investigación
- Identificar autoridad emisora, número de expediente y tipo de acto (requerimiento, denuncia, medida cautelar, inspección).
- Relevar plazos exactos y consecuencias de un eventual incumplimiento.
- Conformar el "equipo de crisis"
- Incluir al menos: responsable legal interno, compliance, representante del negocio afectado, responsable de sistemas y asesores externos especializados.
- Designar un único punto de contacto con la CNDC y con la prensa.
- Dictar una orden de preservación de documentos
- Suspender borrados automáticos de correos y backups relevantes.
- Instruir expresamente a empleados clave sobre prohibición de borrar o alterar archivos físicos y digitales.
- Mapear rápidamente los hechos
- Identificar personas involucradas, reuniones con competidores, licitaciones cuestionadas, políticas comerciales relevantes.
- Recopilar contratos, minutas y presentaciones internas asociadas.
- Definir estrategia de respuesta
- Evaluar si la empresa podría estar involucrada en un cártel duro que haga recomendable analizar una solicitud de clemencia temprana.
- Planificar la respuesta escrita inicial, posibles pedidos de prórroga y la producción de prueba.
- Gestionar comunicación interna y externa
- Informar a la alta dirección y, de ser necesario, al directorio.
- Establecer mensajes internos claros para evitar rumores y comunicaciones espontáneas con terceros.
Preguntas de seguimiento habituales
- ¿Qué elementos debe contener una política interna de "dawn raids" adaptada a Argentina?
- ¿Quién debe aprobar una eventual solicitud de clemencia: gerencia general, directorio, casa matriz?
- ¿Cómo coordinar este plan con investigaciones paralelas en otras jurisdicciones?
FAQ sobre investigaciones por defensa de la competencia en Argentina
¿Qué autoridad investiga y sanciona prácticas anticompetitivas en Argentina?
La Ley 27.442 crea la Autoridad Nacional de la Competencia, integrada por el Tribunal de Defensa de la Competencia y dos secretarías especializadas. Hasta la plena puesta en funcionamiento de esa Autoridad, la CNDC, organismo desconcentrado en el ámbito del Ministerio de Economía, continúa instruyendo y tramitando los casos con las facultades sancionatorias previstas en la ley. (argentina.gob.ar)
¿Cuánto puede durar una investigación de conductas anticompetitivas?
La ley fija plazos de referencia para distintas etapas (por ejemplo, 180 días para la instrucción del sumario y 60 días para dictar resolución luego del período de prueba), pero en la práctica los casos complejos pueden extenderse varios años. Durante todo ese tiempo, la autoridad puede imponer medidas cautelares e incluso compromisos de cese que impacten en el negocio. (argentina.gob.ar)
¿Qué es el Programa de Clemencia y cuándo conviene usarlo?
El Programa de Clemencia, recientemente reglamentado, permite que participantes en cárteles duros obtengan exención total o reducción significativa de multas si se presentan primero, revelan la conducta y cooperan plenamente con la CNDC. Es una decisión estratégica de muy alto impacto que debe evaluarse de inmediato cuando existan indicios sólidos de participación en acuerdos de fijación de precios, reparto de mercado o colusión en licitaciones. (argentina.gob.ar)
¿Una sanción administrativa cierra el tema o puedo enfrentar otros reclamos?
La sanción administrativa no cierra la exposición: además de eventuales derivaciones penales en ciertos supuestos, cualquier persona afectada puede iniciar demandas civiles de daños y perjuicios. La resolución firme del Tribunal de Defensa de la Competencia hace cosa juzgada sobre la existencia de la infracción, facilitando significativamente esos reclamos. (argentina.gob.ar)
¿Dónde puedo consultar la normativa oficial y actualizada?
El texto completo de la Ley 27.442 está disponible en el sitio oficial del Estado argentino a través de la página de normas nacionales: Ley 27.442 de Defensa de la Competencia. Para información sobre el Programa de Clemencia y actualizaciones de la unidad móvil, pueden consultarse las noticias y resoluciones en el portal Argentina.gob.ar. (argentina.gob.ar)
¿Cuándo contratar un abogado en una investigación de defensa de la competencia?
El momento adecuado es inmediatamente después de recibir el primer requerimiento o tener noticia cierta de una investigación, incluso si parece preliminar o "de rutina". En especial, frente a sospechas de acuerdos con competidores o de conductas potencialmente abusivas por posición dominante, cada día sin asesoramiento experto aumenta el riesgo de decisiones mal encaminadas.
Resulta recomendable que la empresa cuente de forma permanente con un estudio externo o equipo especializado en competencia, para actuar con rapidez y evitar improvisaciones. Esto es particularmente importante en grupos con operaciones regionales, licitaciones públicas relevantes o una cuota de mercado elevada en algún segmento.
Preguntas de seguimiento habituales
- ¿Es conveniente designar un "abogado de cabecera" para todas las cuestiones de competencia del grupo?
- ¿Qué información debo preparar antes de la primera reunión con el equipo legal?
¿Cuáles son los próximos pasos recomendados para tu empresa?
Si tu empresa ya ha recibido un requerimiento o sospecha una investigación, el siguiente paso es ordenar internamente la información y formalizar la designación del equipo legal que liderará la respuesta. A partir de allí, es clave implementar un plan de acción con hitos claros de corto plazo (respuesta inicial, preservación de evidencia, entrevistas internas) y de mediano plazo (estrategia probatoria, análisis de clemencia, eventuales compromisos con la autoridad).
Si aún no estás bajo investigación, el mejor "seguro" es revisar tu programa de compliance en defensa de la competencia: políticas claras sobre contacto con competidores, entrenamientos específicos para áreas comerciales y de compras, protocolos para licitaciones y fusiones, y un procedimiento escrito para inspecciones sorpresivas. Un enfoque preventivo reduce drásticamente la probabilidad de infracciones y, en caso de investigación, fortalece la posición de la empresa frente a la autoridad y ante posibles reclamos de terceros.
Preguntas de seguimiento habituales
- ¿Cómo priorizar los riesgos de competencia dentro del mapa global de riesgos de la empresa?
- ¿Qué métricas puedo usar para medir la efectividad del programa de compliance en competencia?
- ¿Cómo integrar este plan con políticas ESG y de gobierno corporativo exigidas por inversores y financiadores?