Melhores Advogados de Fusões e Aquisições em Brasil

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Advocacia Paulo Santos
Navegantes, Brasil

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A Advocacia Paulo Santos atua em Navegantes, Santa Catarina, com alcance nacional, sendo reconhecida por sua atuação em direito tributário e empresarial, assessorando regularmente empresas em proteção patrimonial, planejamento tributário e conformidade, bem como em questões cíveis e de...
M&G Law Firm
Rio de Janeiro, Brasil

Fundado em 2000
50 pessoas na equipa
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Nossa HistóriaUm escritório confiável, seguro e profissionalO escritório de advocacia especializado em direito processual penal (juízo de execução penal), direito penal, direito trabalhista, direito empresarial, direito societário, direito civil e direito de família (sucessões) tem...

Fundado em 2009
8 pessoas na equipa
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Advogados em Guarulhos - Wilton Moura Advogados Associados é um escritório de advocacia sediado em Guarulhos, liderado pelo fundador Dr. Wilton Moura. O escritório destaca especializações em direito de família e imobiliário, mantendo uma atuação mais ampla que inclui questões...

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Constantino Advogados & Consultoria Jurídica é um escritório de advocacia de serviço completo liderado por Tácio Constantino, com sede em Goiânia, Goiás, que oferece serviços jurídicos integrados a pessoas físicas e jurídicas. O escritório destaca experiência, dedicação e uma...
Figueiredo Sens Advogados

Figueiredo Sens Advogados

30 minutes Consulta Gratuita
São Paulo, Brasil

Fundado em 2021
13 pessoas na equipa
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Figueiredo Sens Advogados – Serviços Jurídicos Empresariais e Inovadores no BrasilFigueiredo Sens Advogados é um escritório de advocacia brasileiro visionário que oferece soluções jurídicas de alto impacto para empreendedores, corporações e famílias em todo o Brasil e exterior. Com...
Santos Neto Advogados
São Paulo, Brasil

Fundado em 1992
200 pessoas na equipa
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A energia é movimento, vida, força. Ela nos motiva a seguir em frente, a evoluir e a criar. Surgimos da indústria da energia açucarada para que a Santos Neto Advogados tenha energia em seu DNA. E essa energia nos levou a construir nossa história, a crescer e a ser reconhecida como um...
Saboia e Silva Advogados
Rio de Janeiro, Brasil

Fundado em 2000
50 pessoas na equipa
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https://saboiaesilva.com.br/ Precisão. Estratégia. Discrição.Na Saboia e Silva Advogados, nós não apenas exercemos o direito — criamos soluções jurídicas sob medida.Nossa equipe é parceira confiável de líderes empresariais, investidores e indivíduos que valorizam a...
Ribeiro e Ribeiro Advogados Associados
Jaraguá do Sul, Brasil

Fundado em 2003
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Ribeiro & Ribeiro Advogados Associados é um escritório boutique fundado em 2003 em Jaraguá do Sul, Santa Catarina, Brasil. A atuação atende tanto pessoas físicas quanto empresas com uma abordagem multidisciplinar, combinando padrões técnicos rigorosos com soluções práticas e orientadas...
Advocacia Oliveira Lima
Guarulhos, Brasil

Fundado em 2010
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Advocacia Oliveira Lima, fundada em 2010, é um escritório de advocacia de destaque sediado em Guarulhos, São Paulo, reconhecido por seus serviços jurídicos abrangentes em múltiplas áreas de atuação. O escritório é especializado em direito trabalhista, consultoria em gestão empresarial,...
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1. About Fusões e Aquisições Law in Brasil

Fusões e Aquisições (M&A) no Brasil envolvem a compra, fusão ou reorganização de negócios com o objetivo de manter operações, ampliar presença de mercado ou reorganizar estruturas corporativas. Os processos costumam envolver estruturas de compra de ações (share deal) ou de ativos (asset deal) e exigem due diligence detalhada, acordos definitivos e aprovações regulatórias. No Brasil, as operações de M&A são reguladas por um conjunto de entidades e leis que buscam transparência, governança e competição saudável.

O papel do advogado de M&A é orientar em todos os estágios, desde a definição da estrutura do negócio até o fechamento e integração pós-adoção. As questões envolvidas incluem governança corporativa, proteção de dados, compliance anti-antitruste e comunicações com reguladores. A complexidade aumenta em operações transnacionais com ativos no Brasil, pois combinam leis locais com regras de jurisdições estrangeiras.

Do ponto de vista regulatório, o Brasil exige atenção a órgãos como CADE (defesa da concorrência) e CVM (mercado de capitais). Aspectos de proteção de dados, regulados pela LGPD, também frequentemente impactam a due diligence e o compartilhamento de informações sensíveis. Fontes oficiais continuam a atualizar diretrizes para tornar as operações mais previsíveis, mesmo diante de mudanças econômicas e de governança.

O objetivo da defesa da concorrência, segundo CADE, é assegurar condições de concorrência efetivas no mercado brasileiro. CADE
Lei nº 6.404/1976 regula a organização, funcionamento e divulgação de informações das sociedades anônimas. Planalto - Lei das S.A.

Para conhecer os marcos legais relevantes, consulte as fontes oficiais citadas ao longo deste guia. Artigos, normas e guias atualizados ajudam a entender as obrigações de cada etapa do processo.

2. Why You May Need a Lawyer

  • Comprando uma empresa brasileira com operações internacionais - a due diligence exige avaliação de compliance, contratos internacionais, transferências de dados e compliance com LGPD. Um advogado de M&A com atuação no Brasil identifica riscos e estruturas seguras de aquisição.
  • Planejando uma fusão entre empresas com participação relevante de mercado - operações que envolvem concentração podem precisar de aprovação de CADE. A assessoria jurídica ajuda a planejar a janela de notificação, a delinear remédios e a tratar questões de competitividade.
  • Operação envolvendo uma empresa listada na B3 - empresas abertas devem cumprir regras da CVM sobre disclosure, OPA (Oferta Pública de Aquisição) e obrigações de governança. Advogados especializados orientam desde o contrato social até a divulgação de dados relevantes.
  • Venda de uma empresa brasileira por estrangeiro - a venda precisa alinhar direito societário, fiscal e de proteção de dados, bem como obedecer a exigências de repatriação de ativos e contratos com clientes e fornecedores.
  • Reestruturação societária para reorganizar controle ou gestão - mudanças de controle exigem atualizações de estatutos, governança e registros junto a juntas comerciais, além de considerações de LGPD para dados de clientes e funcionários.
  • Preparação de contratos-chave para uma negociação de M&A - acordos de confidencialidade, termos de LOI, contratos de compra e venda, e covenants pós-closing devem ser bem redigidos para evitar disputas futuras.

3. Local Laws Overview

O ambiente regulatório de Fusões e Aquisições no Brasil envolve leis que tratam de governança societária, concorrência e proteção de dados. Abaixo estão 3 leis/regulações específicas que costumam reger operações de M&A no país.

  • Lei nº 6.404/1976 - Lei das Sociedades Anônimas - Regula a organização, funcionamento, governança e divulgação de informações de sociedades anônimas. Define deveres de proteção de acionistas, estrutura de conselho e regras de fusões que envolvam controle ou participação relevante. Planalto
  • Lei nº 12.529/2011 - Lei de Defesa da Concorrência - Cria o CADE e define atos de concentração que exigem notificação e aprovação para evitar impactos anti- competitivos. Estabelece critérios de avaliação de mercado, poder de mercado e remediações quando necessário. CADE
  • Lei nº 13.709/2018 - Lei Geral de Proteção de Dados (LGPD) - Regula o tratamento de dados pessoais no Brasil. Impõe limites para transferência de dados, inclusive durante due diligence, e estabelece bases legais, consentimento e responsabilidade de tratadores. LGPD Portal

Para operações de M&A envolvendo companhias abertas, a regulamentação da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) também é relevante, principalmente em relação a ofertas públicas, disclosure e governança. A LGPD, por sua vez, influencia pela necessidade de proteger informações de clientes, funcionários e parceiros durante due diligence e integração pós Ato de Concentração.

4. Frequently Asked Questions

What is the difference between a share deal and an asset deal in Brazil?

A share deal envolve a aquisição de ações que conferem controle da empresa. Um asset deal transfere ativos específicos, sem necessariamente transferir a empresa como pessoa jurídica. A escolha influencia responsabilidades trabalhistas, contratos e passivos.

How do I determine if CADE notification is required for my merger?

A notificação depende de fatores como a atividade econômica, participação de mercado e o faturamento das partes no Brasil. Em muitos casos, operações com potencial efeito anti- competitivo exigem aprovação prévia do CADE. Consulte seu advogado para avaliar o enquadramento e prazos.

When must a Brazilian target obtain CVM approval in an M&A process?

Quando a operação envolve companhias abertas, questões de divulgação de informações e ofertas públicas podem exigir aprovação ou aviso da CVM. O regime depende do tipo de oferta, participação acionária e regras de governança aplicáveis ao emissor.

Where can I find the official rules for M&A in Brazil?

As regras oficiais estão disponíveis no Planalto para a Lei das S.A. e no site do CADE para defesa da concorrência. A CVM publica normas sobre ofertas públicas e disclosure para companhias abertas. Consulte esses recursos para orientações atualizadas.

Why is LGPD relevant to M&A due diligence in Brazil?

A LGPD regula o tratamento de dados pessoais durante due diligence, proibindo uso indevido de informações. A conformidade reduz riscos regulatórios e facilita a transferência de dados entre as partes envolvidas.

Can I proceed with a M&A deal without a Brazilian attorney?

É altamente desencorajado. Um advogado local facilita a navegação entre leis nacionais, estaduais e regulatórias, evita erros de compliance e ajuda a estruturar acordos com salvaguardas apropriadas.

Should I consider a pre-LOI NDA in Brazilian M&A?

Sim. Um acordo de confidencialidade protege informações sensíveis e estabelece o escopo do que pode ser revelado durante a due diligence. Um advogado pode adaptar o NDA para a legislação brasileira.

Do I need a formal appraisal or independent valuation in Brazilian M&A?

Sim, avaliações independentes ajudam a sustentar o preço de compra e a justificar termos de governança. Contadores e peritos costumam ser envolvidos para dar robustez ao valuation.

What is the typical timeline from LOI to closing in Brazil?

Depende da complexidade, mas operações grandes costumam levar de 4 a 12 meses. Fatores como due diligence, aprovação regulatória e negociação de contratos influenciam o prazo.

Is there a difference between domestic and cross-border M&A in Brazil?

Sim. M&A estrangeiro envolve questões fiscais, repatriação de recursos, transferência de dados e compliance com LGPD. A coordenação entre leis de diferentes jurisdições aumenta a complexidade.

What are common post-closing covenants in Brazilian M&A?

São comuns acordos de non compete, não solicitação de funcionários, proteção de know-how, confidencialidade contínua e acordos de recursos humanos para assimilação de equipes. O fechamento pode depender de cumprir esses compromissos.

5. Additional Resources

  • CADE - Conselho Administrativo de Defesa Econômica - Órgão federal responsável pela defesa da concorrência e pela avaliação de atos de concentração. cade.gov.br
  • CVM - Comissão de Valores Mobiliários - Regula valores mobiliários, ofertas públicas e divulgação de informações de emissores. cvm.gov.br
  • Planalto - Lei nº 6.404/1976 (Lei das S.A.) - Texto oficial da Lei das Sociedades Anônimas que rege estruturas de governança e fusões. planalto.gov.br

6. Next Steps

  1. Defina o tipo de operação - determine se será share deal ou asset deal e quais ativos ou ações estarão envolvidos. Estime o escopo regulatório e a necessidade de aprovação de CADE ou CVM. (1-2 semanas)
  2. Monte uma equipe com especialistas - selecione advogados de M&A com atuação no Brasil, contadores e consultores de due diligence. Peça referências de casos similares. (2-4 semanas)
  3. Solicite uma avaliação inicial de riscos - realize uma revisão preliminar de contratos, passivos, questões trabalhistas e tributárias. Documentos básicos ajudam a definir o tamanho da diligência. (2-3 semanas)
  4. Negocie um NDA e um LOI bem estruturados - proteja informações confidenciais e estabeleça termos essenciais como preço indicativo e cronograma. (1-3 semanas)
  5. Conduza due diligence detalhada - avalie itens legais, contratuais, trabalhistas, fiscais, regulatórios e de dados. Documente riscos e providencie planos de mitigação. (4-8 semanas)
  6. Prepare os acordos definitivos - contratos de compra e venda, acordos de acionistas, covenants de pós- fechamento e termos de governança. (4-6 semanas)
  7. Busque aprovações regulatórias e planeje o fechamento - prepare pacotes para CADE e CVM, se aplicável, e coordene a integração pós- fechamento. (2-6 meses, dependendo da operação)

Para avançar com segurança, busque um advogado de Fusões e Aquisições com experiência no Brasil que possa revisar documentos, estruturar a operação e gerenciar interlocuções com órgãos reguladores. Se desejar, posso indicar pontos de verificação específicos para seu caso ou ajudar a preparar um checklist inicial de due diligence.

A Lawzana ajuda-o a encontrar os melhores advogados e escritórios em Brasil através de uma lista selecionada e pré-verificada de profissionais jurídicos qualificados. A nossa plataforma oferece rankings e perfis detalhados de advogados e escritórios, permitindo comparar por áreas de prática, incluindo Fusões e Aquisições, experiência e feedback de clientes.

Cada perfil inclui uma descrição das áreas de prática do escritório, avaliações de clientes, membros da equipa e sócios, ano de fundação, idiomas falados, localizações, informações de contacto, presença nas redes sociais e artigos ou recursos publicados. A maioria dos escritórios na nossa plataforma fala português e tem experiência em questões jurídicas locais e internacionais.

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